Récemment, en pratiquant l’analyse des options, je trouve de plus en plus que la « valeur temporelle » est vraiment tangible : l’acheteur en est lentement rongé chaque jour, même si le marché ne bouge pas, il perd quand même, comme payer un loyer ; le vendeur semble percevoir un loyer, mais en réalité il utilise le risque de queue comme garantie, il est confortable en général, mais un seul cygne noir peut tout lui faire perdre… En gros, à qui profite la valeur temporelle ? La plupart du temps, elle mange la patience de l’acheteur, parfois aussi la chance du vendeur.

Ce que je me préoccupe davantage maintenant, c’est : est-ce que j’achète de la volatilité, ou est-ce que j’achète le fantasme que « ça va arriver très vite » ? Récemment, la bataille de paroles entre Layer2, comparant TPS, coûts, subventions, est aussi animée, mais, avec le temps, la popularité de la narration diminue, et ceux qui achètent ont tendance à se faire user. Je vais continuer à m’entraîner, sans me précipiter pour prouver quoi que ce soit.