#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Les secteurs de la communication optique et des semi-conducteurs divergent, avec des actions leaders connaissant des fluctuations extrêmes !

Le secteur de la communication optique est devenu une victime majeure, plusieurs actions leaders chutant fortement. Lumentum a perdu 5,2 %, Coherent a chuté de 4,8 %, Applied Optoelectronics (AAOI) a diminué de 6,2 %, Credo a baissé de 5,1 %. Ces fabricants de dispositifs optiques et de puces d’interconnexion à haute vitesse avaient auparavant connu une hausse en raison de la demande explosive pour les modules optiques 1,6T. Cette correction est principalement due à la prise de bénéfices et à la pression sur la valorisation. Le secteur des semi-conducteurs montre une différenciation claire. Nvidia a chuté de 3,62 %, Broadcom a diminué de 0,49 %, AMD a reculé de 3 %, ces leaders liés aux puces IA et aux centres de données subissant des ajustements. Par ailleurs, le secteur des puces de stockage a défié la tendance et s’est renforcé, avec l’indice Philadelphia Semiconductor atteignant de nouveaux sommets historiques. La montée indépendante des puces de stockage est très impressionnante. SanDisk a bondi de 6,71 %, clôturant au-dessus de 1 800 dollars pour la première fois. Western Digital a augmenté de 5,51 %, Intel a progressé de 4,43 %, Micron Technology a gagné 1,45 %. Derrière cette divergence se trouve un changement fondamental dans la structure de la demande de stockage, impulsé par les centres de données IA.
Pourquoi les puces de stockage peuvent-elles surperformer face à la tendance ? La demande IA en est le moteur principal.
La montée des puces de stockage n’est pas accidentelle mais soutenue par des fondamentaux solides. Le moteur le plus central est la demande explosive pour la mémoire à haute bande passante (HBM) provenant des centres de données IA. Jensen Huang a précédemment souligné explicitement que le stockage est un goulot d’étranglement clé pour les systèmes IA, et ce jugement est devenu un consensus dans l’industrie. L’écart entre l’offre et la demande sur le marché de la HBM continue de se creuser. Les institutions prévoient qu’en 2026, la capacité de HBM augmentera d’environ 50 %, mais la croissance de la demande dépassera 100 %, rendant difficile à court terme de résoudre le déséquilibre entre l’offre et la demande. Au troisième trimestre, les prix contractuels de certaines catégories clés de stockage devraient augmenter d’environ 20 % mois après mois, soutenant davantage la performance des entreprises concernées. Micron Technology, en tant que leader du stockage, a récemment dépassé une capitalisation boursière d’un billion de dollars et reste une cible pour la recherche de capitaux. Des entreprises comme SanDisk et Western Digital bénéficient de la demande croissante pour les SSD et les disques durs mécaniques dans les centres de données IA, avec des plannings de commandes s’étendant jusqu’en 2028. $MU