11 milliards de dollars d'effondrement en liquidation : une leçon de sang et de larmes : pourquoi vous achetez toujours en haut ?

La chute du 4 juin a fait disparaître 11 milliards de dollars dans tout le réseau. Chaque fois que je vois ce genre de chiffres, je me demande : pourquoi ce sont toujours les mêmes qui sont blessés ? En réexaminant l’état d’esprit du marché avant cette baisse, la réponse est évidente.

Une semaine avant que l’ETH ne tombe à 1800 dollars, les médias sociaux étaient envahis de discours optimistes, beaucoup ont ouvert des positions longues avec un effet de levier élevé. Ils ont ignoré un indicateur fondamental : le volume de positions et le taux de financement. Du 1er au 3 juin, le volume de contrats ETH a atteint de nouveaux sommets pendant trois jours consécutifs, alors que le prix stagnait dans la fourchette 1900-1950. C’est un classique « divergence volume-prix » — augmentation du volume de positions, mais pas de hausse du prix, indiquant que les acheteurs accumulent mais manquent de nouveaux ordres d’achat. Par ailleurs, le taux de financement est passé de 0,01 % à plus de 0,02 %, ce qui signifie que les acheteurs doivent payer des coûts de détention élevés. Quand cette structure rencontre un événement négatif, cela peut déclencher des liquidations en chaîne.

Alors, comment éviter de devenir « le carburant » ? Trois règles d’or :

Première, ne jamais ouvrir une position longue lorsque le volume de positions atteint un sommet et que le prix stagne. Cela indique que la bataille entre acheteurs et vendeurs est sur le point de se décider, et que le gagnant n’est souvent pas celui qui est majoritaire parmi les petits investisseurs.

Deuxième, si le taux de financement dépasse 0,01 % pendant plus de trois jours, réduire l’effet de levier ou le fermer complètement. Un taux élevé est un signal d’alerte d’une foule d’acheteurs, pas un signe de « marché confiant ».

Troisième, après chaque chute brutale, ne pas acheter immédiatement en bas. Attendre que la courbe de liquidation se stabilise. La liquidation en chaîne est une réaction en cascade, souvent en vagues successives. Il faut attendre que les ordres de liquidation importants sur une heure disparaissent pour entrer plus prudemment.

Revenons à la situation actuelle : la liquidation de 11 milliards de dollars a déjà libéré beaucoup de risques, mais l’inertie de la baisse pourrait ne pas être terminée. Dans les 24 prochaines heures, ne faites aucune opération, observez simplement le marché. Quand ETH approchera de 1700 dollars avec une longue mèche inférieure en volume, utilisez 10 % de votre position pour tenter une entrée longue.

#ETH chute de plus de 5 %
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