Le marché des dérivés devient collectivement baissier ! Le niveau de 60 000 dollars pour le Bitcoin apparaît, avec 1 milliard de dollars d'options de vente, SOL subit une attaque record de positions short.

Selon CoinDesk, le marché des cryptomonnaies a connu une forte pression de vente le 4 juin, le Bitcoin étant brièvement tombé à 61 300 dollars, avec un total de liquidations sur le réseau atteignant 3 milliards de dollars en deux jours. Bien que le Bitcoin se maintienne temporairement autour de 62 500 dollars, le marché des dérivés a lancé un avertissement clair : 1 milliard de dollars de fonds parient sur des options de vente à 60 000 dollars, et des altcoins comme Solana font face à une pression de vente record.
(Précédent contexte : Standard Chartered annonce « le fond du Bitcoin est atteint » ! Deux raisons majeures pour le bullish : objectif de 100 000 dollars d’ici la fin de l’année inchangé)
(Complément de contexte : La grande fuite ! Le Bitcoin chute sous 63 000 dollars, atteignant un nouveau plus bas en 14 jours, avec 166 000 liquidations de positions à hauteur de 1,12 milliard de dollars, et 85 % des positions en pertes)

Le marché des cryptomonnaies a connu jeudi une vague de ventes et de liquidations violentes. Selon les dernières données du marché, le Bitcoin (BTC) a brièvement plongé vers 61 300 dollars vers 2 heures du matin UTC, touchant précisément le support clé de la moyenne mobile sur 200 semaines (200WMA). Ensuite, le prix a rebondi, atteignant un sommet de 64 680 dollars, mais au moment de la rédaction, le Bitcoin restait faible, tournant autour de 62 500 dollars.

La performance d’Ethereum (ETH) est également morose, ayant chuté d’environ 3 % depuis minuit, avec un prix actuel d’environ 1 750 dollars. Cette chute soudaine a entraîné la liquidation forcée de positions à terme pour un total de 1,7 milliard de dollars (dont 750 millions de dollars en Bitcoin et 390 millions en Ethereum). Sur deux jours, le total des liquidations a atteint un impressionnant 3 milliards de dollars, marquant l’une des plus graves liquidations en plusieurs mois. Les analystes indiquent que les investisseurs retirent des fonds du marché des cryptomonnaies pour se tourner vers les marchés financiers traditionnels, en poursuivant la frénésie de l’IA, tandis que l’incertitude géopolitique amplifie la pression de vente.

Le marché des dérivés lance un signal clair de « vente à découvert »

Bien que le Bitcoin ait temporairement résisté à la barre des 60 000 dollars, les données du marché des dérivés envoient un signal d’alarme extrême. Au cours des 24 dernières heures, le volume total de contrats à terme a légèrement augmenté pour atteindre 305 milliards de dollars, mais le total des positions ouvertes (Open Interest) a chuté de 8,5 %, passant à 111,4 milliards de dollars. Parmi eux, le nombre de contrats à terme sur Bitcoin est passé de plus de 800 000 à 766 000, indiquant que de nombreuses positions longues ont été liquidées, tandis que les positions short ne se sont pas encore fortement constituées.

Par ailleurs, le « Put Skew » du marché des options s’intensifie rapidement, montrant que les investisseurs sont prêts à payer une prime plus élevée pour une protection contre la baisse. Les données indiquent que sur la plateforme Deribit, la valeur notionnelle des options de vente à 60 000 dollars a dépassé 1 milliard de dollars, et que les options de vente les plus échangées au cours des 24 dernières heures ont un prix d’exercice de seulement 55 000 dollars. De plus, les indices BVIV et EVIV, qui mesurent la volatilité implicite, ont connu une hausse significative ces trois derniers jours, confirmant que le sentiment bearish domine le marché.

Solana subit une attaque massive de milliards, les altcoins saignent

Dans cette chute, les altcoins ont sous-performé par rapport aux deux principales cryptomonnaies, avec des pertes dépassant 12 % à 13 %, notamment NEAR, ZEC, JUP et HYPE, qui a récemment atteint un nouveau sommet cette semaine. En période de faible liquidité, l’effet de liquidation amplifie considérablement la chute des altcoins.

Il est particulièrement notable que Solana (SOL) affiche une anomalie extrême dans le marché des dérivés. Malgré une baisse continue de son prix, le nombre de contrats ouverts sur SOL a atteint un record historique de 72,16 millions. La configuration « prix en baisse, contrats ouverts en hausse » indique généralement qu’une énorme quantité de fonds short est en train d’être injectée pour attaquer (TRX et ADA présentent également des situations similaires), reflétant une forte anticipation bearish sur ces tokens.

Globalement, la proportion de l’offre en circulation de Bitcoin en « pertes » dépasse celle en « profits », ce qui est souvent un signe de fond de marché en phase de bottoming dans un marché baissier. Cependant, à court terme, la survie des altcoins dépendra fortement de la capacité du Bitcoin à défendre la zone des 60 000 dollars ; une cassure pourrait déclencher une spirale de liquidations encore plus profonde.