« Nouveau dieu des actions » Serenity : Sivers pourrait devenir un goulot d'étranglement clé dans l'industrie CPO et un point de « blocage »

BlockBeats Infos, le 4 juin, « le nouveau roi des actions » Serenity a publié une analyse indiquant qu’avec la mise en service à grande échelle prévue pour la technologie d’emballage optique commune (CPO) à partir du second semestre 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) pourrait jouer à la fois un rôle de goulot d’étranglement industriel et de point clé.

Il a souligné que des signes de tension dans l’approvisionnement en laser à onde continue (CW) sont apparus. Affectés par des commandes précédentes liées à Nvidia, des capacités de production telles que Sumitomo Electric, Furukawa Electric et Win Semi au Japon sont déjà fortement saturées, et Sivers, en adoptant un modèle de fab léger (fab-lite), en verrouillant à l’avance la capacité de production de sous-traitants comme Win Semi, contrôle en réalité une grande partie de l’approvisionnement final en lasers CW.

L’analyse estime que plusieurs routes CPO, y compris celles d’Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial et d’autres grands fournisseurs de cloud avec des projets ASIC, dépendent fortement des solutions laser de Sivers, et qu’à court terme, il manque des sources alternatives matures, ce qui lui confère une position structurelle de « verrouillage » dans tout l’écosystème.

De plus, Sivers est également la référence par défaut pour la conception de lasers chez GlobalFoundries, avec des acteurs de l’écosystème tels qu’AMD et plusieurs fournisseurs de puces CPO. En dehors des fabricants verticalement intégrés comme Nvidia et Broadcom, la majorité des projets ASIC et CPO commercialisés pourraient se concentrer autour de Sivers.

Serenity prévoit qu’avec la croissance du marché CPO, passant d’un quasi zéro à 81-91 milliards de dollars en environ un an et demi, Sivers pourrait suivre la voie de croissance de Lumentum, et devenir une entreprise d’une valeur d’environ 75 milliards de dollars dans les années à venir. Cependant, ces points de vue ne représentent que l’opinion personnelle des analystes du marché.