Ces derniers jours, je regarde encore la ligne des taux d’intérêt, en gros, cela te rappelle : le marché est-il prêt à payer une prime pour "l’histoire" ? Quand les taux d’intérêt montent, la tolérance au risque diminue, et la position devient involontairement plus lourde — ce n’est pas que tu es plus optimiste, c’est la volatilité qui te pousse vers le haut.

Récemment, j’ai comparé la RWA, le rendement des obligations américaines et divers "rendements" en chaîne, cela me fait aussi vibrer, mais je dois me rappeler : quand les rendements semblent similaires, les risques ne sont pas juste un peu différents. Ma méthode reste la même, si ça monte, je rééquilibre selon le plan, si ça baisse, je ne force pas à ajouter des positions, ne pas se faire de souci, il faut d’abord respecter la discipline de la position.