SOXX a augmenté de 3,9 %. NVDA a augmenté de 3,1 %. Le S&P est resté stable. Le Bitcoin tourne autour de 68k.

En une seconde, deux flux de capitaux complètement opposés.
Les semi-conducteurs ont absorbé tous les nouveaux fonds du marché américain aujourd'hui. Ce n'est pas une hausse généralisée, mais un flux précis. SOXX +3,9 %, SMH +3,2 %, XLK seulement +0,8 %, SPY est resté immobile. L'argent ne s'est pas dispersé, il a choisi un camp.
NVDA depuis l'ouverture jusqu'à maintenant +3,1 %, il ne lui manque que 2 % pour atteindre son sommet sur 52 semaines. Les commandes de Blackwell atteignent le plafond, la ligne de production CoWoS de TSMC est en pleine expansion. Ce n'est pas "le récit de l'IA qui revient", mais une prime de certitude après la validation de la capacité physique.
Le marché des cryptos n'a pas reçu un centime. BTC -3,8 %, ETH chute sous 2000, les altcoins suivent la baisse sans suivre la hausse. Dans le même environnement macroéconomique, deux évaluations complètement opposées. Les actions américaines parient que la demande pour l'IA est réelle, le marché crypto parie que la liquidité ne peut soutenir aucune histoire.
Le problème est la concentration. SOXX représente moins de 3 % de la capitalisation boursière américaine, mais tout l'enthousiasme de trading est concentré là. Lorsqu'une concentration est trop élevée, la rotation devient très rapide.
Mais aujourd'hui, les semi-conducteurs sont les seuls protagonistes.