Selon la théorie de Dow, la théorie de Chan, la théorie des vagues, la relation volume-prix, le flux d'ordres, et une analyse du comportement des prix, voici une brève étude du mouvement à court terme du BTC

$BTC ‌1. Théorie de Dow
Tendance principale (niveau 1 heure) : Depuis le sommet du 10 mai à 82 448, la tendance baissière à moyen terme s'aggrave rapidement. Le sommet du 26 mai à 78 002 est devenu le point de départ de cette chute, après une chute en cinq vagues jusqu'à 72 450, une correction A-B-C en rebond jusqu'à 74 154, mais le 1er juin, une chute vertigineuse — passant de 73 975 à 70 566 en chute libre, avec une baisse journalière de 3 409, atteignant un nouveau plus bas en près de 2 mois. Le volume total de la journée du 1er juin est de 29,68 milliards, le plus élevé en près de 7 jours, avec une panique de vente massive. La tendance à moyen terme est très claire, la vitesse de déclin s'accélère, le marché est dans un état extrêmement baissier.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : La chute du 1er juin peut être qualifiée de "chute libre". La matinée oscille entre 73 500 et 73 900, puis à 11h, la baisse s'accélère, à midi, chute à 71 850, à 13h, chute à 71 265, puis entre 14h et 15h, baisse à 70 940–70 566, l'après-midi oscille entre 70 566 et 71 500, clôture à 71 212. Les points hauts et bas se déplacent rapidement vers le bas, la tendance à court terme est une chute libre.
Conclusion de Dow : La tendance principale est baissière et s'accélère rapidement, la tendance à court terme est une chute libre. La chute du 1er juin a brisé les plus bas du 28 mai (72 450) et du 29 mai (72 384), le marché entre dans un nouvel espace de baisse. Au-dessus, 72 000 est une résistance clé à court terme ; si le prix la franchit efficacement, la tendance baissière à court terme pourrait s'atténuer ; si la reprise est bloquée à 71 500 et que le prix retombe en dessous de 70 566, la tendance baissière se poursuit, avec un objectif entre 68 000 et 70 000.
2. Théorie de Chan (Chan Theory)
Structure de formation : Sur le niveau 15 minutes, plusieurs formations de sommet et de creux valides sont marquées.

Formations de sommet : apparaissent à 78 002 (26/5), 76 022 (27/5), 74 462 (28/5), 74 222 (29/5), 74 154 (31/5), 73 900 (1/6). La baisse des prix de sommet progresse de 78 002 à 73 900, en passant par 76 022, 74 462, 74 222, 74 154, avec une accélération le 1er juin, indiquant une force vendeuse en explosion.
Formations de creux : apparaissent à 75 555 (26/5), 74 114 (27/5), 72 450 (28/5), 72 384 (29/5), 73 118 (30/5), 73 288 (31/5), 70 566 (1/6). La baisse progresse de 75 555 à 70 566, avec une rupture brutale le 1er juin, détruisant complètement la structure de creux.
Les lignes (Bi) et segments : de 78 002 à 75 555, la ligne descendante est de -2 447. La ligne ascendante entre 75 555 et 76 022 est de +467, la descendante entre 76 022 et 74 114 est de -1 908, puis +348, -2 012, +1 772, -1 838, +1 638, +132. Le 1er juin, la chute de 74 154 à 70 566 forme une ligne descendante très forte de -3 588, bien plus puissante que toutes les autres, indiquant une explosion vendeuse. La reprise de 70 566 à 71 212 est de +646, sans formation de ligne haussière efficace.
Zone centrale : Les zones de 75 500–76 500, 74 000–75 000 et 72 800–74 000 ont été complètement brisées. Une nouvelle zone de baisse s'est formée entre 70 000 et 72 000, avec 70 566 comme nouveau point bas.
Conclusion de Chan : La force des lignes descendantes s'est fortement intensifiée, passant de -2 447 à -3 588, montrant une explosion vendeuse. La structure de creux successifs haussiers (72 384 → 73 118 → 73 288) a été complètement détruite, le marché entre dans un nouvel espace baissier. La reprise après la chute de 70 566 est faible, sans signal de fin. Sur le court terme, il faut surveiller si un creux efficace peut se former autour de 70 566 ; si oui, la ligne descendante pourrait se terminer ; si le prix chute directement sous 70 000, la ligne descendante se prolonge, avec un risque élevé d'aller vers 68 000.
3. Théorie des vagues (Elliott Wave)
Basée sur la structure de vagues à 1 heure, depuis le sommet du 26 mai à 78 002, voici la segmentation :
- Vague 1 (chute violente) : 78 002 → 75 555 (26/5), -2 447, panique de vente.
- Vague 2 (rebond faible) : 75 555 → 76 022 (27/5), +467, soit environ 19.1% de la vague 1.
- Vague 3 (vague principale de baisse) : 76 022 → 74 114 (27/5), -1 908, environ 0.78 fois la vague 1.
- Vague 4 (rebond mineur) : 74 114 → 74 462 (28/5), +348, environ 18.3% de la vague 3.
- Vague 5 (baisse prolongée) : 74 462 → 72 450 (28/5), -2 012, environ 0.82 fois la vague 1, complétant la structure en cinq vagues.
- Vague A (rebond en V) : 72 450 → 74 222 (29/5), +1 772.
- Vague B (correction profonde) : 74 222 → 72 384 (29/5), -1 838.
- Vague C (rebond vers le sommet précédent) : 72 384 → 74 154 (31/5), +1 770, presque aussi long que la vague A (99.9%).
- Vague X (début d'une nouvelle baisse) : 74 154 → 70 566 (1/6), -3 588, dépassant toutes les vagues en amplitude et atteignant un nouveau plus bas, confirmant l'échec de la correction A-B-C, et le début d'une nouvelle vague de baisse.
Actuellement (après la vague X), une faible reprise : 70 566 → 71 212 (fin de journée 1/6), +646.
Conclusion des vagues : Après cinq vagues de baisse + correction A-B-C, la chute de la vague X de -3 588 a créé un nouveau plus bas, confirmant le début d'une nouvelle vague de baisse. La reprise après la vague X est faible (+646). Si la reprise ne dépasse pas rapidement 72 000, la vague 2 de la vague X échoue, et la vague 3 de baisse sera très violente, avec un objectif entre 68 000 et 70 000.
4. Relation volume-prix (Volume-Price Analysis)
Caractéristiques globales : Le 1er juin, un phénomène extrême de "volume en chute libre" s'est produit. Le volume total de la journée est de 29,68 milliards, le plus élevé en près de 7 jours (26/5 : 16,21 milliards, 27/5 : 4,78 milliards, 28/5 : 10,98 milliards, 29/5 : 5,64 milliards, 30/5 : 1,15 milliards, 31/5 : 1,82 milliards). La présence de nombreuses bougies avec volume élevé en chute libre indique une panique de vente massive, la force vendeuse est très forte.
Points clés volume-prix :
- À 00h le 1er juin, une bougie haussière avec longue mèche haute (corps 205, mèche haute 398) apparaît, avec une hausse de 73 576 à 73 974, montrant une forte pression vendeuse au-dessus de 74 000, formant une "étoile filante" baissière.
- À 06h, une bougie baissière avec volume élevé (0,93 milliard) apparaît, passant de 73 256 à 72 861, avec un corps de -218, indiquant que la vente active a commencé à dominer.
- À 12h, une bougie baissière avec volume énorme (2,92 milliards) : 72 468 à 71 850, corps -338, mèche basse 618, montrant une panique de vente concentrée.
- À 13h, une bougie encore plus terrifiante avec volume de 3,11 milliards : 72 133 à 71 265, corps -537, confirmant la poursuite de la panique de vente.
- À 15h, une bougie baissière avec volume de 2,43 milliards : 71 434 à 70 940, corps -444, mèche basse 608, indiquant une reprise faible avec une "marteau" haussier.
- À 22h, une bougie haussière avec volume de 2,06 milliards, avec une reprise de 70 950 à 71 306, corps +356, montrant un support d'achat à bas prix.
Les 10 dernières bougies de 15 minutes : oscillent entre 71 306 et 71 212, avec un volume en diminution lors de la baisse puis de la reprise, indiquant que le marché attend une direction dans la range 71 000–71 500.
Conclusion volume-prix : Le 1er juin, une chute massive avec volume de 29,68 milliards a montré une panique de vente extrême, la force vendeuse est très forte. Cependant, après 15h, le volume diminue lors de la chute, et à 22h, une bougie haussière avec volume élevé indique un support d'achat. La consolidation en volume faible à bas prix montre une faiblesse des acheteurs. Si une reprise vers 72 000 avec volume élevé se produit, cela confirmerait une dominance vendeuse ; si le prix chute sous 70 566 avec volume, une nouvelle chute violente s'ouvrirait.
5. Flux d'ordres (Order Flow)
Distribution du volume (Profile de volume) : Le point de contrôle (POC) des 7 derniers jours est à 73 354, la zone de transaction la plus dense. Le prix actuel à 71 212 est bien en dessous, à environ 2 142 en dessous du POC, indiquant que le marché est dans une zone de forte décote, la décote s'accentuant.
Analyse de la position : Le prix à 71 212 est à environ 2 142 en dessous du POC, dans la zone sous la valeur (Below Value), avec une déviation importante. Selon la théorie du flux d'ordres, la rupture du POC indique une domination vendeuse à court terme, le marché est dans une zone de forte décote. Le prix s'approche d'une zone de valeur inférieure, si le prix ne revient pas rapidement au-dessus du POC, le risque de descente vers des zones de valeur encore plus basses est élevé.
Nœuds de volume élevé (HVN) :
- 77 059–77 191 : résistance HVN (déjà cassée)
- 75 658–75 790 : résistance HVN (déjà cassée)
- 74 717–74 849 : résistance HVN (déjà cassée)
- 73 300–73 800 : zone POC initiale HVN (déjà cassée, devenue résistance)
- 71 000–71 500 : support actuel HVN (zone dense de transaction en fin de journée 1/6)
- 70 500–70 600 : support inférieur HVN (zone dense lors de la chute du 1/6)
Analyse Delta : La variation Delta indique qu'entre 6h et 15h le 1er juin, lors de la chute, Delta est fortement négatif (-300 millions), confirmant la domination des vendeurs. Après le point bas à 15h, Delta devient brièvement négatif puis positif, confirmant un support d'achat autour de 70 566. À 22h, lors de la reprise, Delta devient positif (+100 millions), montrant une reprise de la force acheteuse. La moyenne mobile MA12 de Delta est revenue près de zéro, indiquant une faiblesse relative des acheteurs mais une reprise en cours.
Conclusion flux d'ordres : La rupture du POC à 73 354 montre une domination vendeuse à court terme, le marché est en forte décote. Les résistances HVN à 72 000 et 73 000 sont critiques. Si Delta continue à devenir positif et que le prix dépasse ces niveaux avec volume, la situation pourrait s'améliorer ; sinon, si le prix chute sous 70 566 avec volume, une nouvelle baisse vers 68 000 est probable.
6. Comportement des prix (Price Action)
Niveaux de support et de résistance :
- Résistances fortes : 82 448 (sommet), 78 002 (26/5), 76 022 (27/5)
- Résistances clés : 74 500 (zone de rebond en V du 29/5), 74 154 (sommet du 31/5), 74 000, 73 000, 72 000 (plus basse + support précédent)
- Supports clés : 71 000, 70 566 (plus bas du 1/6), 70 000, 68 000 (niveau psychologique)
Formations de bougies :
- 1er juin 00h : bougie haussière avec longue mèche haute (corps 205, mèche haute 398) près de 73 974, montre une forte pression vendeuse au-dessus de 74 000, forme une "étoile filante" baissière.
- 1er juin 12h : grande bougie baissière avec longue mèche basse (corps -338, mèche basse 618), de 72 468 à 71 850, montre une panique suivie d'un support faible.
- 1er juin 13h : grande bougie baissière (corps -537), de 72 133 à 71 265, confirme la poursuite de la chute, forme un "pénétrant baissier".
- 1er juin 15h : grande bougie baissière (corps -444, mèche basse 608), de 71 434 à 70 940, support faible, forme un " marteau inversé" haussier.
- 1er juin 22h : bougie haussière avec volume élevé, support d'achat à bas prix, montre une faiblesse acheteuse.
Structure de tendance :
- Court terme : dans un canal de chute libre (ligne de pression de 74 154 à 70 566).
- Moyen terme : la tendance baissière depuis le 22 mai à 77 829 s'accélère, une nouvelle ligne de tendance baissière se forme (liant 78 002 et 74 154).
Conclusion comportementale : La zone critique est entre la partie inférieure du canal de chute libre et 70 566. 72 000 est le point de basculement : une cassure la suspendrait, visant 73 000 ; un rejet à 72 000 ou une chute sous 70 566 pourrait faire plonger vers 70 000 ou moins.
Synthèse globale : La théorie de Dow indique une tendance principale baissière en accélération, la tendance à court terme est une chute libre, avec un niveau clé à 72 000 (haut) et 70 566 (bas). La théorie de Chan montre une force vendeuse croissante, la structure de creux successifs haussiers a été détruite, la théorie des vagues confirme une vague en cinq vagues de baisse suivie d'une correction, puis d'une nouvelle vague de baisse. La relation volume-prix montre un volume massif en chute libre, avec panique. Le flux d'ordres indique que le prix est en zone de forte décote, avec une rupture du POC et une reprise de Delta positive en fin de journée. Le comportement des prix montre des formations "étoile filante", "pénétrant baissier" et "marteau inversé", dans un contexte de tendance très baissière à court terme.
Stratégie à court terme :
- Scénario haussier : si le prix stabilise autour de 70 566–70 600 avec volume en diminution, formation d'un creux, et Delta devient positif, tenter une position longue très petite avec objectif 72 000 puis 73 000, stop à 69 800.
- Scénario baissier : si le rebond vers 72 000–72 500 échoue avec volume en hausse, confirmant l'échec de la vague X et le début d'une nouvelle baisse, prendre une position courte avec objectif 70 000 puis 68 000, stop à 73 000.
- Situation actuelle : à 71 212, dans une zone de consolidation après chute, très baissier à court terme, il est déconseillé de faire du "bottom fishing" à gauche. Attendre une confirmation de résistance autour de 72 000 avant de penser à vendre ou attendre une formation claire de bottom (double bottom, tête épaules inversée) pour envisager une position longue.