#TradFi交易分享挑战 Quels événements récents ont influencé les tendances de l’or et du pétrole brut ? Comment doit-on évaluer les perspectives des mouvements haussiers et baissiers de l’or ?

Vendredi, l’or au comptant international a maintenu une tendance de rebond faible, avec le prix descendant à un creux de 4 489 $ l’once dans la journée avant de osciller à la hausse, atteignant un sommet de 4 595,26 $ l’once, et clôturant finalement à 4 539,93 $ l’once, montrant un schéma global de correction par survente et d’oscillation en faveur d’un renforcement. Dans l’ensemble, l’or au comptant à court terme est influencé par la baisse des prix du pétrole, tandis que le moyen terme dépend de l’évolution de l’inflation et des attentes concernant les taux d’intérêt. L’environnement de taux d’intérêt élevés continue de peser sur les actifs non rémunérateurs, mais l’effet tampon de la baisse des prix de l’énergie ne peut être ignoré. Les marchés mondiaux ont montré des caractéristiques de consolidation claire en mai, avec les investisseurs pesant plusieurs variables. En tant qu’actif refuge traditionnel, la position de l’or dans l’environnement actuel nécessite une évaluation dynamique basée sur les données macroéconomiques.
Hier soir, plusieurs publications clés de données américaines ont simultanément envoyé des signaux de pression : le PCE de base a augmenté à 3,3 %, indiquant une inflation persistante ; le PIB a été révisé à la baisse à 1,6 %, reflétant un ralentissement économique ; les demandes initiales d’allocations chômage ont légèrement augmenté, montrant également un début de refroidissement du marché du travail. La combinaison de ces trois signaux a suscité des inquiétudes concernant le risque de stagflation, ce qui soutient souvent l’or. Sur le marché, les prix de l’or sont une fois tombés à un plus bas de deux mois, puis ont rapidement rebondi légèrement, récupérant le niveau de 4 500 $ à partir d’environ 4 366 $, avec un sommet approchant 4 600 $. La principale raison de ce rebond était des rapports de marché suggérant que les États-Unis et l’Iran pourraient parvenir à un mémorandum de 60 jours, mais la Maison Blanche et la vice-présidente Vance ont nié cela, exprimant seulement un optimisme quant aux perspectives de paix. Par conséquent, à court terme, la tendance de l’or dépend principalement des nouvelles ; si l’accord est confirmé, le sentiment de refuge pourrait s’affaiblir, mais l’incertitude continuera de soutenir les prix de l’or. Si les nouvelles sont fausses, l’or pourrait faire face à une pression renouvelée. Si la situation reste bloquée, l’or restera probablement oscillant. À moyen et long terme, la logique pour l’or reste inchangée : la militarisation du dollar et la dédollarisation continueront de pousser les banques centrales à acheter de l’or, fournissant un support de base. Par ailleurs, la pression inflationniste combinée au ralentissement économique pourrait réduire les taux d’intérêt réels, ce qui est positif pour l’or. Le marché ne se concentre que sur les taux d’intérêt nominaux mais ignore les taux d’intérêt réels ; même si le taux nominal semble élevé, une inflation plus forte peut maintenir les taux réels négatifs, érodant le pouvoir d’achat des obligations. En résumé, à court terme, l’or fluctue davantage en raison des nouvelles géopolitiques, mais à moyen et long terme, la stagflation, la baisse des taux d’intérêt réels, les achats des banques centrales et la dédollarisation restent les principaux soutiens de la force de l’or.
Analyse du marché de l’or pour lundi prochain :
Analyse technique de l’or : Sur le graphique journalier, deux bougies haussières se sont formées, marquant un rebond fort après avoir atteint un nouveau creux dans la phase, mettant fin au précédent schéma de faiblesse unilatérale. Actuellement, les prix de l’or sont au-dessus de la moyenne mobile à 5 jours, avec la pente des moyennes mobiles à 5 et 10 jours ralentissant, indiquant un affaiblissement du momentum baissier. Sur les indicateurs, les barres vertes du MACD ont considérablement diminué, avec les lignes rapide et lente tournant à la hausse à partir de faibles niveaux, et le KDJ et le RSI montrant des croisements haussiers et des divergences à bas niveaux, signalant une correction haussière claire à court terme. Cependant, les moyennes mobiles à moyen et long terme exercent encore une résistance, et le graphique journalier n’a pas encore entré dans une phase de rallye unilatéral, montrant principalement une correction oscillatoire.
Sur le graphique de 4 heures, le processus de bottoming est terminé, avec une confirmation de renversement ; les moyennes mobiles à court terme ont formé un croisement haussier et montent régulièrement, soutenant le prix. Le MACD en dessous de zéro a formé une croix dorée avec un volume croissant, indiquant une dynamique haussière à court terme suffisante. Cependant, après avoir touché environ 4 594 $, le prix a rencontré une légère résistance, et le rythme de hausse s’est ralenti, suggérant que lundi prochain verra probablement une oscillation et une correction continues. Sur le graphique à 1 heure à court terme, après le rebond, l’or est entré en phase de consolidation, avec les moyennes mobiles à court terme convergeant et s’entrelacent, indiquant une bataille équilibrée entre acheteurs et vendeurs. Le support clé se concentre autour de 4 510–4 500 $, servant de niveau défensif critique ; la résistance est à 4 595–4 600 $, et une cassure au-dessus pourrait s’étendre vers 4 650 $.
Dans l’ensemble, pour lundi prochain, la stratégie de trading à court terme recommandée par Jin Shengfu consiste principalement à vendre lors des rebonds et à acheter lors des dips, en se concentrant sur la résistance à 4465–4470 et le support à 4480–4450. La taille des positions et les stops doivent être soigneusement contrôlés, avec des réglages stricts des stops-loss ; éviter de lutter contre la tendance. $XAUUSD