Dan Loeb : La vague d'investissement dans l'IA est loin d'avoir atteint son sommet, le marché actuel diffère fondamentalement de la période de la bulle Internet

Deep Tide TechFlow Actualités, le 30 mai, le fondateur du fonds spéculatif Third Point, Dan Loeb, qui gère environ 24 milliards de dollars, a récemment exprimé une vision optimiste sur l'industrie de l'intelligence artificielle, estimant que le cycle d'investissement actuel dans l'IA diffère nettement de la période de la bulle Internet en 2000.

Loeb a souligné que de grandes entreprises technologiques ont annoncé cette année des plans d'investissement dans l'infrastructure IA dépassant 700 milliards de dollars, et que le montant de ces investissements pourrait dépasser 1 000 milliards de dollars l'année prochaine. Contrairement à la période de la bulle Internet, ces entreprises disposent généralement d'une rentabilité solide et de flux de trésorerie abondants, la majorité de leurs dépenses en capital pouvant être couvertes par leurs flux de trésorerie opérationnels.

Loeb a déclaré que si l'on pense que ces investissements ne généreront finalement aucun rendement, cela reviendrait à supposer que les géants de la technologie dépensent de l'argent sans aucune raison, ce qui est différent de la situation de nombreuses entreprises sans soutien rentable lors de la bulle Internet. Il a également souligné que le marché ne montre pas encore de signes évidents de bulle de valorisation.

Pour soutenir son point de vue, Loeb a pris l'exemple de la société d'IA Anthropic, dont la valorisation lors de la dernière levée de fonds a atteint environ 96,5 milliards de dollars, en forte hausse par rapport à la valorisation d'environ 38 milliards de dollars en février de cette année ; en même temps, le chiffre d'affaires annuel est passé d'environ 1,4 milliard de dollars à environ 4,7 milliards de dollars, ce qui montre que la demande pour les produits IA et leur commercialisation progressent rapidement.

Loeb pense que la vague d'IA actuelle en est encore à ses débuts, en particulier dans le domaine des applications d'entreprise, où le taux de pénétration du marché et la profondeur d'application ont encore un énorme potentiel d'amélioration. « La fièvre de l'IA ne fait peut-être que commencer », a-t-il déclaré, affirmant qu'il reste fermement optimiste.

Jusqu'à la fin mars de cette année, Third Point a révélé que ses principales positions comprenaient des entreprises technologiques et leaders en IA telles qu'Amazon, Alphabet, Meta Platforms et NVIDIA.