3 actions à dividendes magnifiques en baisse de 20 % à acheter et à conserver pour toujours

Les vents contraires macroéconomiques ont pesé sur les actions des principales marques de consommation. Pour les investisseurs en revenu, cette faiblesse est un cadeau, car des prix d’actions plus bas ont poussé les rendements de dividendes à des niveaux attractifs.

Voici pourquoi Home Depot (HD 1,27 %), Hershey (HSY 1,47 %) et Diageo (DEO 2,52 %) sont parmi les actions de dividendes les plus attrayantes à acheter en ce moment.

Source de l’image : Getty Images.

1. Home Depot

Les actions de Home Depot se négocient actuellement à 29 % en dessous de leur sommet précédent. La croissance des ventes a été freinée par des taux d’intérêt élevés, qui ont rendu le financement des projets domestiques plus coûteux. Mais c’est précisément le moment où vous souhaitez investir dans Home Depot, car l’action n’offrira pas une telle valeur dans une économie en plein essor.

Avec le paiement trimestriel actuel de 2,33 $ par action (9,32 $ par an), le rendement du dividende à terme est de 2,98 % — presque trois fois la moyenne du S&P 500 (^GSPC +0,22 %). Cette distribution est entièrement soutenue par les bénéfices, avec un ratio de distribution de 65 %. Le rendement est également proche du haut de la fourchette historique de l’action.

Développer

NYSE : HD

Home Depot

Variation d’aujourd’hui

(-1,27 %) -4,07 $

Prix actuel

317,14 $

Points clés

Capitalisation boursière

$316B

Fourchette journalière

317,00 $ - 322,10 $

Fourchette sur 52 semaines

289,10 $ - 426,75 $

Volume

7 millions

Moyenne du volume

4,5 millions

Marge brute

31,14 %

Rendement du dividende

2,91 %

Au premier trimestre, les ventes comparables ont augmenté de 0,6 % d’une année sur l’autre. Les bénéfices ajustés ont diminué à 3,43 $ contre 3,56 $ au trimestre de l’année précédente, mais des ventes comparables stables sont encourageantes dans cet environnement. Home Depot est bien positionné pour une croissance plus rapide lorsque la demande rebondira.

L’entreprise gagne des parts auprès des clients professionnels. Elle voit une croissance à deux chiffres des commandes numériques et déploie de nouveaux outils d’intelligence artificielle (IA), tels que Blueprint Takeoffs, pour aider les Pros à planifier leurs projets plus efficacement.

Ces nouveaux services contribuent à débloquer un marché adressable plus large, notamment dans les projets complexes, que la direction estime à 400 milliards de dollars. Ce potentiel de croissance, associé à un rendement supérieur à la moyenne, fait de Home Depot l’une des meilleures actions de dividendes à considérer en 2026.

2. Hershey

Les actions de Hershey ont chuté de 29 % par rapport à leur sommet, car l’entreprise a dû faire face à des prix du cacao plus élevés et à des vents contraires dus à une augmentation du nombre de consommateurs prenant des médicaments pour la perte de poids. Malgré ces défis, son portefeuille de marques — comprenant Reese’s, Skinny Pop et Dot’s Pretzels — a bien résisté.

Les ventes organiques (neutres en devises) ont augmenté de près de 8 % d’une année sur l’autre au premier trimestre, tandis que les bénéfices ajustés ont augmenté de 12 %. Hershey semble toujours capable de fournir une croissance régulière pendant des années, car il est très peu probable que les gens arrêtent un jour d’acheter du chocolat. Statista estime le marché mondial de la confiserie à 146 milliards de dollars en 2026, avec une croissance annuelle de 5 % jusqu’en 2031.

Développer

NYSE : HSY

Hershey

Variation d’aujourd’hui

(-1,47 %) -2,89 $

Prix actuel

194,15 $

Points clés

Capitalisation boursière

$39B

Fourchette journalière

192,88 $ - 196,66 $

Fourchette sur 52 semaines

157,77 $ - 239,48 $

Volume

50,9K

Moyenne du volume

1,9 millions

Marge brute

35,56 %

Rendement du dividende

2,91 %

Hershey vise une croissance des ventes ajustées à un chiffre faible pour l’année 2026. La direction travaille également à augmenter les marges via des ajustements de la chaîne d’approvisionnement, ce qui devrait soutenir la croissance des bénéfices et des dividendes.

Hershey verse un dividende constant depuis 96 ans. Le ratio de distribution a récemment atteint environ 100 % des bénéfices, ce qui pourrait être alarmant. Cependant, comparé au flux de trésorerie disponible, le ratio de distribution est plus proche de 60 %, ce qui indique une durabilité du paiement. Avec la baisse des prix du cacao et l’amélioration prévue des marges, le rendement à terme actuel de 3 % semble particulièrement attractif pour la marque de chocolat leader.

3. Diageo

Diageo offre le rendement le plus élevé des trois, actuellement autour de 3,88 % sur une base glissante de 12 mois. Elle a versé 91 % de son flux de trésorerie disponible au cours de la dernière année, ce qui est proche de la limite supérieure de ce qui est soutenable. Mais Diageo vise un flux de trésorerie disponible plus élevé dans les années à venir. Elle possède l’un des portefeuilles les plus solides dans le secteur de la bière et des spiritueux — notamment Guinness, Johnnie Walker et Smirnoff — lui conférant un pouvoir de fixation des prix et un flux de trésorerie stable.

Développer

NYSE : DEO

Diageo Plc

Variation d’aujourd’hui

(-2,52 %) -2,13 $

Prix actuel

82,46 $

Points clés

Capitalisation boursière

$46B

Fourchette journalière

82,46 $ - 83,97 $

Fourchette sur 52 semaines

72,45 $ - 116,41 $

Volume

839,2K

Moyenne du volume

1,6 millions

Marge brute

59,68 %

Rendement du dividende

4,03 %

L’action a chuté de 61 % par rapport à son sommet précédent, reflétant la faiblesse récente en Amérique du Nord, compensée par la croissance en Europe, en Amérique latine et en Chine. Dans l’ensemble, les ventes nettes organiques de Diageo ont augmenté de 0,3 % d’une année sur l’autre le dernier trimestre, marquant une amélioration par rapport aux baisses récentes. La stabilisation des ventes, avec des marchés solides compensant la faiblesse dans d’autres, montre la valeur de son portefeuille diversifié de plus de 200 marques.

Diageo a versé 2,3 milliards de dollars en dividendes au cours de la dernière année, soutenue par 2,5 milliards de dollars en flux de trésorerie disponible. Cela devrait marquer un point bas dans la génération de trésorerie disponible, car la direction cherche à réduire les coûts et à augmenter le flux de trésorerie annuel à 3 milliards de dollars.

Avec le temps, investir dans les principales actions d’alcool lorsqu’elles offrent des rendements élevés est une bonne stratégie. La demande peut fluctuer, mais elle finit par se redresser. Diageo devrait en bénéficier, car les consommateurs se tournent vers des boissons premium tout en consommant moins en quantité. Cette dynamique peut soutenir des prix et des marges plus élevés, favorisant un flux de trésorerie disponible accru.

L’action semble sous-évaluée à ces niveaux, créant une opportunité d’entrée attrayante pour les investisseurs en dividendes.