#TradFi交易分享挑战 Quelles sont les actualités récentes qui ont influencé la tendance de l’or et du pétrole brut ? Comment analyser la tendance haussière ou baissière de l’or à court terme ?

Vendredi, le marché mondial de l’or physique a maintenu une tendance de rebond à un niveau faible, le prix de l’or a brièvement chuté à 4489 dollars par once avant de rebondir, atteignant un sommet à 4595,26 dollars par once, pour finalement clôturer à 4539,93 dollars par once, montrant une correction après une survente, dans un contexte de consolidation et de légère force. Globalement, à court terme, l’or physique est influencé par la baisse des prix du pétrole, tandis qu’à moyen terme, cela dépend de l’évolution de l’inflation et des anticipations de taux d’intérêt. La forte environment de taux élevés continue de peser sur les actifs non rémunérateurs, mais le recul des prix de l’énergie offre un certain amortissement. Le marché mondial en mai montre des caractéristiques de consolidation évidentes, les investisseurs évaluent plusieurs variables, et la position de l’or en tant qu’outil traditionnel de refuge doit être analysée en fonction des données macroéconomiques en temps réel.

Hier soir, plusieurs données clés américaines ont simultanément envoyé des signaux de pression, le PCE core a augmenté à 3,3 %, indiquant que l’inflation reste tenace, le PIB a été révisé à la baisse à 1,6 %, ce qui reflète un ralentissement de la croissance économique, et les demandes initiales d’allocation chômage ont légèrement augmenté, montrant un refroidissement du marché de l’emploi. La combinaison de ces trois signaux a suscité des inquiétudes concernant un risque de stagflation, ce qui pourrait soutenir l’or. Sur le marché, le prix de l’or est brièvement tombé à son plus bas niveau en deux mois, avant de rebondir rapidement, retrouvant la barre des 4500 dollars après avoir été autour de 4366 dollars, atteignant même près de 4600 dollars. La principale raison de ce rebond est la rumeur selon laquelle les États-Unis et l’Iran pourraient parvenir à un mémorandum de 60 jours, mais le White House et la vice-présidente Vance ont démenti cette information, se contentant de dire qu’ils restent optimistes quant à la paix. Ainsi, à court terme, la tendance de l’or dépend principalement des nouvelles : si un accord est confirmé, l’aversion au risque pourrait diminuer, mais l’incertitude continuerait de soutenir le prix de l’or ; si l’information est démentie, le prix pourrait à nouveau subir une pression. Si la situation reste bloquée, l’or devrait probablement osciller. À moyen et long terme, la logique de l’or ne change pas : la militarisation du dollar et la dédollarisation continueront de pousser les banques centrales à acheter de l’or, soutenant ainsi le plancher du prix, tandis que la pression inflationniste combinée au ralentissement économique pourrait faire baisser les taux d’intérêt réels, ce qui est favorable à l’or. Le marché ne regarde que les taux nominaux, mais ignore les taux réels : même si les taux nominaux semblent élevés, si l’inflation est plus forte, les taux réels peuvent rester négatifs, ce qui érode le pouvoir d’achat des obligations. En résumé, à court terme, l’or sera plus volatil sous l’effet des nouvelles géopolitiques, mais à moyen et long terme, la stagflation, la baisse des taux réels, l’achat par les banques centrales et la dédollarisation restent les principaux moteurs de la hausse de l’or.

Analyse de la tendance de l’or pour lundi prochain
Analyse technique de l’or : à la vue du graphique journalier, deux bougies haussières se sont formées, après avoir atteint un nouveau plus bas, le prix a fortement rebondi, mettant fin à une tendance baissière unilatérale précédente. Actuellement, le prix de l’or se maintient au-dessus de la moyenne mobile à 5 jours, la pente de la moyenne à 5 et 10 jours ralentit, la dynamique baissière s’affaiblit. Sur les indicateurs, le MACD voit sa colonne verte se réduire considérablement, la ligne rapide et lente commencent à tourner en bas, le KDJ et le RSI montrent une divergence haussière en bas, signal clair d’un rebond à court terme, mais la résistance des moyennes à moyen et long terme est toujours présente, la tendance journalière n’a pas encore amorcé une hausse unilatérale, le marché reste principalement en consolidation.
Sur le graphique en 4 heures, la base de retournement est terminée, la moyenne mobile à court terme forme une croix haussière, le prix de l’or s’appuie sur cette moyenne pour continuer à monter. Le MACD, en dessous de zéro, forme une croix haussière qui continue de s’amplifier, la dynamique haussière à court terme est suffisante, mais après avoir touché environ 4594 dollars, le rythme de hausse ralentit légèrement, la tendance devrait continuer à osciller et se réparer lundi prochain. Sur le graphique en 1 heure, après le rebond, le prix entre en phase de consolidation, les moyennes mobiles à court terme sont proches et s’entrelacent, la lutte entre acheteurs et vendeurs tend à s’équilibrer. Le support clé se situe entre 4510 et 4500 dollars, qui constitue une zone de défense critique ; la résistance à court terme est autour de 4595-4600 dollars, une cassure pourrait ouvrir la voie vers 4650 dollars.

En résumé, pour lundi prochain, la stratégie à court terme recommandée par Jinshengfu est principalement de vendre lors des rebonds, d’acheter lors des corrections, en surveillant de près la résistance à 4465-4470 dollars, et le support à 4480-4450 dollars, en contrôlant bien la taille des positions et en utilisant des stops stricts, éviter de faire des opérations contre la tendance. $XAUUSD