Le pouvoir de parole des grandes figures influence le marché : une analyse de la manière dont les influenceurs de premier plan peuvent orienter le cours des cryptomonnaies

Dans les marchés financiers traditionnels, les prix des actifs fluctuent en fonction des fondamentaux objectifs tels que les revenus des entreprises, la macroéconomie, les politiques sectorielles, etc., et la tendance du marché suit une logique de valeur correspondante. Mais dans l’industrie des cryptomonnaies, cette logique sous-jacente échoue souvent. Comparé à l’itération technologique ou à la capacité de concrétiser des projets, la volatilité des prix de nombreuses monnaies dans le secteur est souvent plus facilement influencée par une seule publication sur les réseaux sociaux ou une déclaration spontanée d’un influenceur de haut niveau ou d’un grand V du secteur. Des figures de premier plan telles qu’Elon Musk ou Donald Trump, simplement par leurs déclarations personnelles, peuvent faire couler des flux financiers de dizaines de milliards, voire de centaines de milliards, et le pouvoir de parole des grands influenceurs est devenu un acteur invisible mais incontournable dans le marché des cryptomonnaies.

En observant l’ensemble de l’écosystème des cryptomonnaies, les plateformes sociales sont depuis longtemps devenues le principal terrain d’influence des grands influenceurs sur le marché. Contrairement aux marchés boursiers ou obligataires, qui disposent de mécanismes stricts de régulation de la diffusion de l’information, le secteur des cryptomonnaies ne possède pas de règles uniformes ou réglementées en matière de discours. Des réseaux sociaux comme X ou Truth Social sont les principaux outils d’intervention des influenceurs sur le marché. Parmi eux, Elon Musk, fondateur de Tesla, est le représentant le plus typique. En tant que personnalité commerciale avec le plus grand nombre de fans dans le monde, il aime partager ses opinions sur les cryptomonnaies sur X. Dans ses premières années, il a à plusieurs reprises publiquement soutenu le Dogecoin, en diffusant fréquemment des mèmes amusants ou des tweets courts pour exprimer son optimisme quant à son développement. À chaque déclaration, le Dogecoin connaît une hausse rapide, attirant de nombreux investisseurs particuliers qui suivent le mouvement ; mais lorsqu’il annonce que Tesla suspendra les paiements en Bitcoin ou remet en question l’impact environnemental des cryptomonnaies, cela provoque directement la panique sur le marché, entraînant une chute collective du Bitcoin et des autres altcoins. Sans analyses complexes ni annonces officielles, une simple publication peut faire basculer l’émotion du marché de la cryptomonnaie.

Outre Musk, l’ancien président américain Donald Trump devient également un influenceur clé dans le secteur des cryptomonnaies. Contrairement au style décontracté de Musk, Trump utilise sa plateforme personnelle Truth Social pour publier des plans liés aux cryptomonnaies, des actualités sur ses MEME coins personnels, ou ses idées sur la politique américaine en matière de cryptomonnaies. Ces contenus sont également relayés simultanément sur X, touchant une large audience. Par exemple, Trump a récemment annoncé la création d’une cryptomonnaie à thème personnel, et grâce à sa vaste base de supporters politiques, cette monnaie a connu une hausse fulgurante de sa popularité et une explosion de sa capitalisation en peu de temps. De plus, ses déclarations concernant la régulation du secteur ou la politique de réserve en cryptomonnaies influencent directement les attentes des investisseurs et modifient la tendance des principales cryptomonnaies.

La capacité des grands influenceurs à manipuler aisément le marché des cryptomonnaies repose essentiellement sur la particularité de ce marché. Premièrement, la structure des participants est déséquilibrée : la proportion de particuliers dans le marché des cryptomonnaies dépasse largement celle des marchés financiers traditionnels. La majorité des investisseurs ordinaires manquent de compétences en analyse de marché, ne disposent pas de systèmes de trading matures, et leurs décisions d’investissement sont facilement influencées par l’émotion du marché. Ils ont tendance à suivre aveuglément les grands influenceurs, utilisant leurs déclarations comme indicateurs de tendance. Deuxièmement, la majorité des cryptomonnaies manquent de valeur réelle : à l’exception de quelques principales comme Bitcoin ou Ethereum, la plupart des altcoins ou MEME coins ne disposent pas de projets concrets ni de modèles de profitabilité. Leur prix dépend entièrement de la popularité du marché et du consensus des fonds, et les influenceurs peuvent rapidement créer un consensus ou une hype grâce à leur influence. Troisièmement, le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 heures sur 24, sans limite de variation de prix, avec des barrières d’entrée faibles pour les flux de capitaux. Les déclarations positives ou négatives peuvent se propager instantanément, amplifiant la volatilité des prix.

L’intervention du pouvoir de parole des grands influenceurs dans le marché des cryptomonnaies a un impact doublement tranché. D’un côté, un influenceur de qualité peut populariser les connaissances fondamentales de la blockchain, expliquer les politiques sectorielles, ou mettre en avant des projets potentiellement prometteurs, aidant ainsi les nouveaux investisseurs à éviter les risques de base. La voix de figures publiques de premier plan peut également augmenter la visibilité du secteur, accélérant la familiarisation du grand public avec la technologie blockchain.

Mais d’un autre côté, ce mode de “contrôle par la parole” constitue un risque majeur pour le marché, étant la principale cause des pertes de nombreux petits investisseurs. D’une part, les déclarations des influenceurs peuvent facilement engendrer des bulles spéculatives : certains influenceurs manipulent délibérément des MEME coins peu connus pour attirer les investisseurs à des prix élevés, puis les équipes derrière ces monnaies réalisent des profits en se retirant discrètement, provoquant une chute brutale du prix, et ne laissant que des investisseurs particuliers en perte. D’autre part, le marché peut développer une forme de “culte de la personnalité” dans l’investissement, où les investisseurs ne se basent plus sur les fondamentaux du projet mais uniquement sur l’attitude de l’influenceur, ce qui va à l’encontre de l’essence même de l’investissement. En outre, certains influenceurs malintentionnés collaborent avec des manipulators pour diffuser de fausses bonnes nouvelles ou des rumeurs de mauvaises nouvelles, manipulant le marché pour piéger les petits investisseurs, ce qui favorise la fraude financière, le délit d’initié et d’autres activités illégales. Plus grave encore, l’influence mondiale des influenceurs ne connaît pas de frontières : une fluctuation négative peut rapidement se propager à l’échelle mondiale, accentuant l’instabilité globale du marché des cryptomonnaies.

Face à la multiplication des chaos dans le secteur, de nombreux pays prennent conscience des risques financiers liés à la manipulation par les influenceurs et commencent à mettre en place des mesures de régulation. Certains interdisent explicitement aux figures publiques de recommander ou de faire la promotion de cryptomonnaies, et poursuivent les influenceurs malveillants qui manipulent le marché pour piéger les petits investisseurs. D’autres plateformes sociales à l’étranger renforcent leurs règles communautaires, limitant les discours incitatifs à l’investissement, et ajoutent des avertissements sur les risques liés aux contenus en lien avec les cryptomonnaies. Par ailleurs, de plus en plus d’investisseurs expérimentés abandonnent la dépendance aux déclarations des influenceurs, se concentrant sur l’analyse fondamentale et adoptant une approche rationnelle pour l’investissement en cryptomonnaies.

En fin de compte, les déclarations des influenceurs ne doivent être qu’une référence pour l’état d’esprit du marché, et ne peuvent en aucun cas constituer la seule base pour une décision d’investissement. La volatilité intrinsèque des cryptomonnaies, leur absence de protection légale dans notre pays, et les risques financiers et juridiques importants qu’elles comportent, obligent les investisseurs à faire preuve de prudence. La meilleure stratégie pour un investisseur ordinaire est de rejeter la spéculation aveugle, d’éviter les monnaies promues par des influenceurs, et de refuser de participer à des transactions de cryptomonnaies sans discernement. Pour l’industrie, il est essentiel de réduire l’influence individuelle sur le marché, d’établir un système réglementaire et de régulation clair pour la diffusion de l’information, afin que le secteur puisse sortir du chaos spéculatif et revenir à l’essence du développement de la technologie blockchain.