La dernière évolution de XRP vers la DeFi : ce que cette mise à jour signifiera pour les utilisateurs et les investisseurs

La Fondation XRP Ledger a présenté une nouvelle proposition de projet qui pourrait considérablement étendre la façon dont le trading et la liquidité fonctionnent sur l’échange décentralisé (DEX) de XRP. La mise à jour proposée, appelée AMM Swappable Curves, permettra aux utilisateurs de XRPL et aux fournisseurs de liquidité de choisir différents modèles de tarification lors de la création de pools de liquidité. Cela représenterait une mise à niveau majeure de XLS-30, le système actuel de Automated Market Maker (AMM) de l’XRPL, lancé sur le réseau principal en mars 2024.

Comment la mise à jour DeFi proposée pour XRP change la donne pour les utilisateurs

Actuellement, l’AMM original de XRPL utilise uniquement un modèle de courbe appelé le système « produit constant ». Ce modèle fonctionne bien pour les actifs volatils, mais peut être moins efficace pour les stablecoins ou les actifs tokenisés du monde réel (RWA). La nouvelle proposition, annoncée par la Fondation XRP Ledger dans un post X le 26 mai, vise à résoudre ce problème en introduisant deux modèles supplémentaires, StableSwap et la liquidité concentrée, pour les utilisateurs et investisseurs du Ledger.

Selon la Fondation Ledger, ces nouvelles options pourraient améliorer l’efficacité du capital et réduire le glissement de prix. Ils ont également indiqué qu’elles offrent une tarification plus précise sur plusieurs marchés, notamment le marché des changes, les stablecoins, les RWA et le trading DeFi.

La proposition mentionne également une mise à niveau appelée architecture de courbe modulaire. Avec cette nouvelle mise à jour, les créateurs de pools de liquidité pourront enfin choisir la formule de tarification qui correspond le mieux au type d’actifs échangés sur le Ledger. Au lieu d’imposer à chaque marché un seul système, l’AMM pourrait supporter plusieurs modèles de trading simultanément.

Il est à noter que la proposition de mise à niveau a été déposée par les développeurs principaux Denis Angell et Roman Thpt. Elle est actuellement encore au stade de brouillon, ce qui signifie que les validateurs ne l’ont pas encore approuvée. Si elle est adoptée, l’amendement étendrait XLS-30 sans remplacer ni perturber les pools de liquidité existants déjà en fonctionnement sur le Ledger.

Pourquoi la proposition est importante pour les stablecoins et les RWA

Sur GitHub, la Fondation a expliqué plus en détail le modèle StableSwap dans sa proposition de mise à niveau XLS-30. StableSwap est conçu pour des actifs tels que USDT et USDC, ainsi que pour les RWA tokenisés liés aux monnaies fiat. Étant donné que ces actifs se négocient autour de la même valeur et présentent très peu de fluctuations de prix par rapport aux cryptomonnaies comme XRP et Bitcoin, StableSwap peut offrir une tarification plus serrée et un glissement moindre lors des échanges.

La proposition mentionne également une fonctionnalité de diversité de courbe. Dans cette structure, le Ledger ne forcerait plus chaque paire d’actifs à utiliser le même modèle de trading. Par exemple, les actifs volatils comme XRP ou les memecoins connaissent des mouvements de prix importants, donc le modèle actuel du Ledger fonctionne bien pour eux. Cependant, comme les stablecoins comme USDT et USDC ont tendance à rester proches en valeur, le modèle devient moins efficace, ce qui peut parfois entraîner des prix moins avantageux lors des échanges.

Dans l’ensemble, la proposition permettrait aux développeurs et aux utilisateurs du Ledger de choisir le système de trading qui convient le mieux aux actifs d’un pool. Les stablecoins pourraient utiliser StableSwap pour maintenir des prix plus stables et réduire le glissement lors des échanges. Pendant ce temps, les traders plus importants et les fournisseurs de liquidité pourraient utiliser des pools de liquidité concentrée pour placer leurs fonds plus près des prix actifs et mieux utiliser leur argent.