Wall Street pense que l'action d'Intuitive Surgical peut grimper de plus de 30 %. Voici pourquoi les analystes ont raison.

Intuitive Surgical (ISRG +0,22 %) est dans son propre marché baissier, en baisse de plus de 30 % par rapport à ses sommets début 2025. Les analystes de Wall Street restent cependant optimistes quant à l'avenir, avec un objectif de prix moyen de 570 $. Cela représenterait une récupération complète et un gain de plus de 30 % par rapport aux niveaux déprimés récents.

Si l'histoire est un guide, les analystes de Wall Street ont probablement raison concernant le potentiel de reprise de l'action. Et cela reste vrai même si le ratio cours/bénéfice est élevé à 51x. Voici ce que vous devez savoir si vous envisagez d'acheter Intuitive Surgical aujourd'hui.

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Intuitive Surgical a un modèle commercial solide

Intuitive Surgical est une entreprise de dispositifs médicaux. Cela dit, elle se concentre entièrement sur les robots chirurgicaux, avec son système chirurgical da Vinci. C'est un leader dans le secteur, avec 11 395 systèmes installés dans le monde à la fin du premier trimestre 2026, en hausse de 12 % par rapport à l'année précédente. La demande pour le système da Vinci est clairement forte.

Le nombre de chirurgies réalisées par un robot da Vinci a augmenté de 17 % d'une année sur l'autre. Cela met en évidence la demande large pour la chirurgie robotique à laquelle Intuitive Surgical répond. Et cela explique pourquoi la véritable force commerciale de l'entreprise ne réside pas dans la vente de robots, mais dans la vente d'instruments, d'accessoires et de services. Ensemble, ces trois sources de revenus représentent environ 75 % du chiffre d'affaires. Ce sont des flux de revenus semblables à des rentes qui deviennent plus attractifs à chaque vente supplémentaire d'un système da Vinci.

Développer

NASDAQ : ISRG

Intuitive Surgical

Variation d'aujourd'hui

(0,22 %) $0,95

Prix actuel

424,58 $

Points clés

Capitalisation boursière

$150B

Fourchette de la journée

419,80 $ - 426,53 $

Fourchette sur 52 semaines

414,30 $ - 603,88 $

Volume

150,4 K

Volume moyen

2 M

Marge brute

66,28 %

Les perspectives à long terme pour l'entreprise sont solides, étant donné qu'Intuitive Surgical bénéficiera de la vente de nouveaux systèmes da Vinci, de la demande accrue des patients pour la chirurgie robotique, et de ses efforts réussis pour étendre les cas d'utilisation du robot.

Wall Street connaît le succès d'Intuitive Surgical

Le problème est que les investisseurs ont attribué à l'action une valorisation élevée, comme en témoigne son ratio P/E de 51x. Cependant, cela est en baisse par rapport à une moyenne sur cinq ans de 70x. Cette action n'intéressera pas les investisseurs axés sur la valeur, et en raison de l'absence de dividende, les amateurs de revenus devront également chercher ailleurs. Mais si vous êtes un investisseur en croissance agressif, la baisse actuelle devrait probablement attirer votre attention.

Données de ISRG par YCharts

Comme le montre le graphique ci-dessus, une baisse de 30 % est en réalité assez courante pour Intuitive Surgical. Bien qu'elle puisse encore chuter davantage, l'action s'est redressée après chaque chute similaire, puis a progressé. Cela ne s'est pas produit une ou deux fois ; l'entreprise a connu des baisses de cette ampleur plus d'une demi-douzaine de fois depuis son introduction en bourse. Il n'y a aucune raison de penser que cette fois sera différente, donc l'avis des analystes de Wall Street semble raisonnable.

Cette position est confirmée par les résultats commerciaux toujours solides de l'entreprise. Notamment, étant donné la nature semblable à une rente de la vente d'instruments, d'accessoires et de services, même un ralentissement temporaire des ventes de nouveaux systèmes da Vinci ne suffirait probablement pas à compromettre les perspectives à long terme de l'entreprise.

Intuitive Surgical : acheter et conserver, à long terme

Ce que les investisseurs ne devraient probablement pas faire avec Intuitive Surgical, c'est le considérer comme une opération à court terme. La société de santé a contribué à créer un nouveau marché et continue de mener la voie. L'opportunité à venir ne dure pas six mois ou un an ; elle pourrait durer une décennie ou plus. Il faudra une forte constitution pour écouter les analystes de Wall Street et acheter l'action pendant qu'elle chute, mais l'histoire suggère que vous serez bien récompensé si vous tenez bon face à cette baisse... et d'autres qui sont probablement à venir, alors que l'entreprise profite d'un changement technologique important dans le secteur de la santé.