Après que Wall Street ait pris le contrôle du Bitcoin, où les investisseurs particuliers peuvent-ils encore aller pour gagner de l'argent ?

Auteur : Stacy Muur, influenceur en cryptomonnaie, fondatrice de Green Dot ; traduction : @金色财经xz

Il existe actuellement une narration dominante dans le domaine de la cryptographie, que presque tous les analystes racontent de la même manière. Wall Street prend le contrôle, les ETF et stablecoins attirent des capitaux vers la finance traditionnelle, et cette ère de « gagner facilement de l’argent » en achetant simplement une altcoin pour obtenir 10 à 100 fois le rendement est structurellement terminée. Cette narration ne capture qu’une moitié de la réalité.

Bitcoin et stablecoins deviennent effectivement des produits de Wall Street, mais le reste du secteur cryptographique n’a pas été absorbé. Une partie disparaît simplement d’elle-même, tandis qu’une autre — silencieusement — devient le meilleur endroit pour les petits investisseurs pour réellement gagner de l’argent dans les six à douze prochains mois. La vraie question est que, lorsque la majorité essaie de comprendre leur position, ils se trompent de marché.

Aperçu :

Bitcoin et stablecoins appartiennent désormais à Wall Street. Ils sont devenus des produits institutionnels réels et stables, mais ne sont plus l’endroit où les petits investisseurs peuvent faire des gains qui changent la vie.

GameFi, NFT et la plupart des memecoins sont en train de disparaître, pour des raisons indépendantes de Wall Street — leurs modèles économiques sous-jacents ont échoué.

Les marchés de prédiction sont la véritable histoire des petits investisseurs dans cette phase. Le volume mensuel de trading de Polymarket est passé de 1,2 milliard de dollars en 2025 à 25,7 milliards en mars 2026, une expansion de 21 fois en un an.

Les rendements en DeFi deviennent « ennuyeux » de manière « saine ». Le staking liquide offre 4‑8% APY, les plateformes réglementées de stablecoins offrent 5‑8%, et ces deux types de rendement semblent durables, non spéculatifs.

Il y a environ 30% de chances d’un cycle complet de marché haussier à la 2021 pour les petits investisseurs, mais une consolidation est plus probable. Dans ce contexte, ce que vous détenez est bien plus important que la tendance du marché.

1. Bitcoin et stablecoins appartiennent désormais à Wall Street

Depuis le lancement des ETF Bitcoin, plus de 59 milliards de dollars ont été absorbés. La quantité de Bitcoin achetée quotidiennement par les institutions dépasse la production minière quotidienne. MicroStrategy détient plus de 800 000 BTC.

L’intégration des stablecoins est encore plus avancée. Leur offre a atteint 315 milliards de dollars au premier trimestre. Ils représentent actuellement 75% du volume de trading total du marché crypto. Une fois la loi CLARITY adoptée, les banques réglementées pourront émettre directement des stablecoins.

C’est réel, c’est permanent. Mais ce n’est plus l’endroit où les petits investisseurs peuvent obtenir des rendements de 10 ou 100 fois. Acheter du Bitcoin via un courtier offre une exposition propre et stable. La folie des hausses, airdrops, préventes et farms à haut rendement qui définissaient les cycles passés n’existe plus dans cette configuration.

2. GameFi, NFT et Memecoin disparaissent d’eux-mêmes

GameFi est pratiquement terminé. Environ 93% des projets ont échoué, Axie Infinity — le symbole de la prospérité de 2021 — est passé de 2,7 millions d’utilisateurs actifs quotidiens à environ 5 500 aujourd’hui. GameFi n’a pas été vaincu par Wall Street, mais par ses propres défauts de conception. « Jouez pour gagner » ne fonctionne que si de nouveaux utilisateurs entrent en permanence pour payer les gains des anciens ; dès que la croissance s’arrête, toute l’économie du token s’effondre.

NFT est à un creux de plusieurs années. En mars 2026, le volume mensuel de ventes est tombé à 105,9 millions de dollars, le plus bas depuis avril 2021. Quelques séries blue-chip continuent d’être échangées, mais la majorité des NFT ont presque perdu toute valeur, avec peu ou pas d’activité de trading. Les histoires censées favoriser une adoption à long terme — NFT comme identité numérique, NFT comme actifs en jeu — n’ont jamais vraiment atteint une échelle significative.

Memecoin refuse de disparaître complètement, mais les données sont défavorables aux petits investisseurs. Ce secteur continue de produire des rebonds spectaculaires à court terme — par exemple, une capitalisation qui a augmenté de 23% en une semaine plus tôt cette année — mais le vrai problème réside dans qui fait le trading. Les données on-chain montrent que les influenceurs et les whales dominent la majorité du volume, ce qui signifie que les utilisateurs ordinaires qui entrent tard dans une vague virale finissent principalement par transférer leur argent à des insiders précoces.

Ces trois catégories ne sont pas un problème d’absorption par d’autres acteurs. Elles ont épuisé leur capacité à attirer de nouveaux utilisateurs, et la narration qui les a fait monter en 2021 a perdu de son attrait. Il s’agit d’un tout autre problème que l’intégration dans la finance traditionnelle, nécessitant des réponses totalement différentes.

3. Où se trouvent les chances pour les petits investisseurs ?

(1) Marchés de prédiction

Les marchés de prédiction ont construit la plus forte base d’utilisateurs pour les petits investisseurs dans la cryptosphère. Le volume mensuel de Polymarket est passé de 1,2 milliard de dollars en 2025 à 25,7 milliards en mars 2026 — une croissance de 21 fois en un an. Plus de 1,29 million de portefeuilles actifs. La majorité des traders investissent moins de 10 000 dollars, ce qui montre qu’il s’agit vraiment de petits investisseurs, pas d’initiés déguisés.

L’engagement des utilisateurs s’approfondit aussi. Le nombre moyen de jours actifs par utilisateur est passé de 2,5 à 9,9 jours. Ils ne se connectent pas juste pour un clic, puis partent.

Pourquoi cela fonctionne-t-il encore alors que les memecoins échouent ? Parce que, outre le jeu, les marchés de prédiction ont une utilité réelle. Les gens veulent savoir ce qui va se passer dans le monde. La valeur des données dépasse celle du trading lui-même. Cette demande ne s’épuise pas comme celle des memes. Bernstein prévoit qu’à la fin de cette année, le volume annuel atteindra 240 milliards de dollars, et d’ici 2030, 1 000 milliards.

(2) Rendements en DeFi

Le total des fonds bloqués en DeFi est inférieur à son pic, mais reste stable. La faille de KelpDAO en avril a affecté le sentiment, mais l’infrastructure de rendement fonctionne normalement.

Les options de rendement actuelles incluent :

Staking liquide : 4‑8% APY ;

Rendements sur stablecoins via plateformes réglementées : 5‑8% ;

Prêts adossés à des actifs réels (RWA).

Ce n’est plus 2020. Les farms à 1000% APY ont disparu. Les rendements restants sont plus faibles, plus durables, et accessibles aux particuliers. En réalité, c’est plus rentable qu’il n’y paraît.

(3) Altcoins (à condition que Bitcoin dépasse son record historique)

L’indice de saison des altcoins est actuellement à 37. Pour atteindre une véritable saison des altcoins, il faudrait qu’il monte à 75. Nous ne sommes pas encore là.

Si Bitcoin dépasse son record historique au troisième trimestre, cet indice pourrait augmenter. Dans ce cas, les meilleures positions seront ETH, les tokens de l’écosystème Base, et les actifs de l’écosystème Solana avec une vraie base d’utilisateurs. Si vous pouvez supporter la pression de la due diligence, les préventes d’AI‑crypto et de DePIN ont un potentiel asymétrique à la hausse.

C’est une stratégie d’exposition, pas une certitude.

4. Que va-t-il se passer ensuite ?

Voici trois scénarios possibles pour les six prochains mois :

Cycle haussier (30%) : la Fed baisse ses taux, Bitcoin dépasse 110 000 dollars, la loi CLARITY est adoptée. Tous ces événements sont possibles, mais leur survenue simultanée est difficile.

Phase de consolidation (45%) : Bitcoin oscille entre 70 000 et 95 000 dollars. Les marchés de prédiction continuent de croître. La DeFi reste stable. Les altcoins ne montent que suite à des annonces spécifiques, pas collectivement.

Cycle baissier (25%) : l’inflation revient, la Fed augmente ses taux, Bitcoin chute à 50‑60 000 dollars. Les fonds des petits investisseurs se dirigent vers les ETF, tout le reste perd du terrain.

Honnêtement, le résultat le plus probable n’est pas un grand cycle haussier pour les petits, mais une phase de stagnation — dans laquelle ce que vous détenez est bien plus important que la tendance du marché. C’est un jeu totalement différent de ceux des deux cycles précédents.

5. Comment agir concrètement ?

Investissez du temps dans les marchés de prédiction. C’est actuellement la seule verticale pour petits investisseurs en croissance dans la cryptosphère. Les utilisateurs réels entrent, reviennent régulièrement, et la plateforme offre plus que du trading, ce qui garantit une croissance continue.

Utilisez la DeFi pour obtenir un revenu stable, pas pour faire des gains énormes. Le staking liquide offre 4‑8% de rendement, et les stablecoins sur des plateformes réglementées offrent 5‑8%. Ces rendements sont faibles mais fiables, et permettent d’obtenir un revenu sans prendre de risques excessifs.

N’achetez que des altcoins soutenus par de vrais utilisateurs. Concentrez-vous sur les tokens avec des produits concrets dans l’écosystème Ethereum et Solana. N’achetez pas un panier d’altcoins aléatoires en espérant profiter de la saison, car cela ne fonctionne plus dans ce cycle.

Évitez GameFi, NFT et nouveaux memecoins. Ces secteurs ne reviendront pas dans les six à douze prochains mois. Le problème ne réside pas dans le cycle du marché, mais dans leur conception initiale, et attendre ne peut pas réparer cela.

6. Conclusion

La narration « TradFi dévore la cryptosphère » explique la situation actuelle de Bitcoin et des stablecoins, mais ne peut pas expliquer pourquoi GameFi, NFT et memecoins disparaissent — ils ont chacun leur propre cause de mort. En même temps, cette narration omet la partie du marché qui croît réellement : marchés de prédiction, revenus DeFi, et altcoins sélectionnés.

L’époque où acheter une altcoin pour un rendement multiplié par cent est terminée. Les opportunités restantes sont plus petites, plus sélectives, et exigent une compréhension plus fine. Vous devez vraiment savoir ce que vous faites.

Pour ceux qui y parviennent, les six à douze prochains mois ne sont pas une fin, mais simplement une autre version de gagner de l’argent dans la cryptosphère.