Je suis juste quelqu’un qui traduit des propositions de vote autour de la DAO, mais récemment en regardant la liquidation, je me rends compte que plus je regarde, plus je pense que la latence dans la feed de prix des oracles est vraiment critique. Tu penses avoir un peu de marge, mais en réalité le prix a déjà beaucoup évolué, la chaîne n’a pas encore été mise à jour, et quand elle le sera, le prix passera directement de « ça va » à « liquidation », surtout pour ceux qui utilisent un effet de levier élevé ou ont un taux de collatéral très serré, il n’y a pratiquement pas de temps de réaction. En gros, ce n’est pas que ta décision est lente, c’est que la « réalité » donnée par le système est en retard d’un pas.

Maintenant, tout le monde parle de la ré-staking, du partage de sécurité, de la superposition de rendement, et je peux comprendre ceux qui critiquent cette complexité : plus il y a de couches, plus le risque s’accumule, et le pire c’est qu’un retard ou une congestion à un certain niveau peut faire tomber la liquidation comme un effet domino. De mon côté, ma méthode est un peu plus simple : ne pas mettre en collatéral à la limite, ne pas considérer que la feed de prix est toujours à jour par défaut, et si un problème survient, ne pas blâmer le marché de ne pas faire preuve de considération.