Dell enregistre une hausse de 39 % : la tendance de l'IA se propage dans la chaîne d'approvisionnement du matériel de marque

Les actions de Dell ont connu une hausse de près de 40 % après la clôture, reflétant une réévaluation du marché de la valeur globale de la chaîne d'infrastructure IA. Les géants de la technologie tels qu'Alphabet, Amazon continuent d’accroître leurs dépenses en capital pour l’IA, ce qui profite directement aux fournisseurs de matériel.
(Contexte : La politique de Trump pour favoriser une croissance sauvage de l’IA « battre la Chine » : changement radical de politique : suppression des réglementations dans tous les États)
(Informations complémentaires : Le Département du Trésor américain lance officiellement l’application officielle « Trump Accounts » : déploiement complet le 4/7, début de la spéculation boursière pour tous)

Table des matières de cet article

Toggle

• Explosion de l’infrastructure IA : le cours de Dell bondit de 39 % après la clôture
• Revenus en forte hausse de 88 % : 43,8 milliards de dollars au T1, record battu
• Perspectives pour l’exercice 2027 : revenus des serveurs IA atteignant 60 milliards
• Révision à la hausse des prévisions annuelles : BPA ajusté à 17,9 dollars
• Contrats du Département de la Défense : commandes de 9,7 milliards de dollars sécurisées

Le cours de Dell a connu une forte hausse de près de 40 % après la clôture, non pas uniquement en raison de résultats financiers supérieurs aux attentes, mais parce que le marché réévalue la valeur globale de la chaîne d’infrastructure IA. Avec la poursuite des investissements en IA par des géants technologiques comme Alphabet et Amazon, les fournisseurs de matériel deviennent directement bénéficiaires de cette vague d’investissement. Dell a non seulement revu à la hausse ses prévisions de revenus pour les serveurs IA à 60 milliards de dollars, mais a également obtenu un contrat de 9,7 milliards de dollars du Département de la Défense américain, ce qui indique que les transactions IA entrent dans une phase plus tangible.

Sous l’impulsion de la demande pour la construction de centres de données IA, le chiffre d’affaires du premier trimestre de Dell a augmenté de 88 % en glissement annuel, atteignant 43,84 milliards de dollars, et ses prévisions pour l’exercice 2027 concernant les revenus des serveurs IA ont été relevées de 500 milliards à environ 600 milliards de dollars. Après la publication des résultats, le cours de l’action a brièvement augmenté d’environ 39 %.

Cela montre que la vague IA se propage des modèles et des puces vers les serveurs, la mémoire, le stockage et les équipements de centres de données. Avec l’engagement accru de géants comme Alphabet et Amazon dans l’infrastructure IA, des fabricants de matériel disposant d’une chaîne d’approvisionnement, de relations clients et de capacités de livraison, comme Dell, deviennent les bénéficiaires directs de ce nouveau cycle de dépenses en capital IA.

Explosion de l’infrastructure IA : le cours de Dell bondit de 39 % après la clôture

Par ailleurs, la division de Dell ayant obtenu un contrat de 9,7 milliards de dollars du Département de la Défense américain renforce encore les attentes du marché quant à la croissance de ses commandes et à la visibilité de ses revenus. Pour les investisseurs, cette hausse de Dell signifie que la transaction IA entre dans une phase plus avancée et tangible : ceux qui peuvent transformer les puces en infrastructures de centres de données livrables pourraient bénéficier d’une nouvelle réévaluation de leur valorisation.

Dell a relevé ses prévisions annuelles de revenus IA à 60 milliards de dollars

L’entreprise a indiqué que ses prévisions de résultats pour le deuxième trimestre étaient supérieures aux attentes du marché

Le chiffre d’affaires du premier trimestre a augmenté de 88 % en glissement annuel, atteignant 43,84 milliards de dollars

Revenus en forte hausse de 88 % : record de 43,8 milliards de dollars au T1

Après la clôture, le cours de l’action a augmenté d’environ 39 %

La division de Dell ayant obtenu un contrat de 9,7 milliards de dollars du Département de la Défense

Dell (Dell) a relevé jeudi ses prévisions annuelles de revenus et de bénéfices, indiquant que l’expansion des centres de données clients stimule la demande pour ses serveurs optimisés pour l’IA, équipés de puces avancées de Nvidia.

Les clients de Dell incluent CoreWeave, Honeywell International et Samsung Electronics. Après la publication des résultats, le cours de l’action a augmenté d’environ 39 % après la clôture.

Perspectives pour l’exercice 2027 : revenus des serveurs IA atteignant 60 milliards

Les géants technologiques américains, dont Alphabet et Amazon, prévoient d’investir plus de 700 milliards de dollars dans l’infrastructure IA cette année, ce qui stimulera la demande pour les serveurs et équipements de centres de données, avec des fournisseurs comme Dell et AMD en première ligne.

Les performances solides montrent qu’au sein de la vague de l’IA générative, Dell est devenu l’un des principaux bénéficiaires. La société a mieux résisté à la pénurie de mémoire en ajustant ses prix et sa chaîne d’approvisionnement.

Le directeur des opérations de Dell, Jeff Clarke, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats : « Nous avons presque l’impression de revaloriser nos prix chaque jour. Je pense que nos clients ressentent aussi cette pression. Malheureusement, compte tenu de l’environnement inflationniste actuel, je ne pense pas que cette situation changera. »

Dell a indiqué que ses revenus pour l’exercice 2027 concernant les serveurs IA devraient atteindre environ 60 milliards de dollars, contre une prévision précédente de 50 milliards.

Révision à la hausse des prévisions annuelles : BPA ajusté à 17,9 dollars

L’entreprise a également relevé ses prévisions annuelles de revenus à 1650-1690 milliards de dollars, contre une précédente estimation de 1380-1420 milliards de dollars.

Par ailleurs, Dell a ajusté à la hausse ses prévisions de BPA annuel, passant de 12,90 dollars à 17,90 dollars.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Dell a augmenté de 88 %, atteignant 43,84 milliards de dollars, bien supérieur à la moyenne des analystes compilée par LSEG, qui s’élevait à 35,43 milliards de dollars. Le BPA ajusté s’établit à 4,86 dollars, dépassant également la prévision du marché de 2,94 dollars.

Melissa Otto, directrice de la recherche chez S&P Global Visible Alpha, a déclaré : « Grâce à leur avantage de taille, à leurs relations avec les fournisseurs et à leur capacité à prioriser la demande, Dell est en position plus favorable par rapport à ses concurrents, ce qui lui a permis de gagner des parts de marché pendant la pénurie de mémoire. »

Contrats du Département de la Défense : commandes de 9,7 milliards de dollars sécurisées

Le groupe Solutions d’Infrastructure de Dell a enregistré une croissance de 181 % de ses revenus trimestriels. Ce département comprend les activités de stockage, de logiciels et de serveurs. Par ailleurs, la division Solutions Client, qui inclut l’activité PC, a vu ses ventes augmenter de 17 %.

L’entreprise a également fourni des prévisions pour le deuxième trimestre supérieures aux attentes du marché, concernant le chiffre d’affaires et le BPA ajusté.

Mercredi, le Département de la Défense américain a attribué à Dell un contrat de cinq ans d’une valeur de 9,7 milliards de dollars pour aider à gérer les licences Microsoft.