Récemment, beaucoup de personnes se demandent si elles peuvent acheter des actions aujourd'hui et les vendre demain. En réalité, cette question reflète la véritable difficulté rencontrée par de nombreux investisseurs particuliers — le système de transaction T+2 rend difficile une réponse rapide aux changements du marché.

En fait, la solution existe déjà sur le marché boursier taïwanais, communément appelée « day trading » ou « trading journalier ». En termes simples, grâce au mécanisme de financement et de prêt de titres des courtiers, vous pouvez acheter et vendre dans la même journée sans attendre le lendemain. Depuis l’ouverture du day trading sur actions au comptant en 2014, cette méthode est devenue une composante essentielle du marché, et il est dit que près de 40 % du volume de transactions sur le marché taïwanais provient de ce type de trading.

Le principe du day trading est en réalité très simple : si vous pensez qu’une action va monter, vous l’achetez vers 9 heures du matin, puis la vendez avant la clôture de l’après-midi ; inversement, si vous pensez qu’elle va baisser, vous pouvez d’abord vendre puis racheter plus tard. L’essentiel est que toutes les opérations soient clôturées dans la même journée, ce qui évite le risque de détention de positions overnight.

Mais il y a un point crucial — le day trading n’est pas vraiment une activité « sans capital ». Bien que, en théorie, l’achat et la vente s’annulent mutuellement, il faut disposer de fonds suffisants pour supporter ce processus. De plus, la première leçon pour vendre des actions est de bien calculer ses coûts. Les frais de transaction sur actions au comptant, plus la taxe de transaction, représentent environ 0,29 %. Si vous effectuez 5 transactions par jour, le coût total peut grimper à 1,45 %. Cela signifie que l’action doit connaître une hausse significative pour que vous réalisiez un profit, sinon, la marge sera absorbée par ces frais.

Le day trading sur actions au comptant en Taïwan impose des critères d’ouverture de compte : il faut avoir ouvert un compte chez un courtier depuis au moins 3 mois, avoir réalisé plus de 10 transactions au cours de la dernière année, et signer une déclaration de risque. Si vous souhaitez faire du day trading avec financement et prêt de titres, les exigences sont plus strictes : il faut avoir réalisé un volume de transactions supérieur à 25 000 NTD au cours de la dernière année.

Il est important de noter que toutes les actions ne peuvent pas faire l’objet de day trading. Actuellement, seules les actions composant l’indice Taïwan 50, l’indice Mid-Cap 100, ainsi que celles de l’indice Fubon 50 (environ 200 titres) sont éligibles. La négociation d’actions fractionnées (zéro action) n’est pas autorisée pour le day trading, et certaines actions désignées comme « actions en disposition » peuvent également être restreintes.

Quant au nombre de fois qu’on peut faire du day trading sur une même action en une journée ? Techniquement, il n’y a pas de limite, tant que vous disposez de fonds ou de crédit suffisant pour continuer à trader durant les heures de marché (de 9h00 à 13h30). En pratique, cependant, les limites de capital, la sélection des titres, ainsi que les coûts cumulés de transaction, influencent directement votre capacité à opérer.

En parlant de la « leçon de vente d’actions », beaucoup négligent un aspect psychologique. Le day trading exige de surveiller le marché toute la journée : peu importe la direction du marché, la fluctuation des actions ou les nouvelles, il faut être prêt à prendre des décisions à tout moment. Cela représente un lourd fardeau mental pour beaucoup. De plus, le trading à court terme peut facilement tomber dans un cercle vicieux — si vous voyez juste la tendance mais que la pression du levier vous pousse à prendre des profits trop tôt, ou si vous vous trompez de direction mais refusez de couper vos pertes par peur, cela peut conduire à des pertes importantes.

Au-delà des actions, les contrats à terme, les options et les CFD (contrats pour différence) sont intrinsèquement des transactions T+0, permettant d’acheter et de vendre dans la même journée. Les contrats à terme nécessitent une marge de plusieurs dizaines de milliers de NTD, les options sont relativement moins chères (quelques milliers de NTD suffisent pour commencer), et les CFD ont le seuil d’entrée le plus bas, avec quelques dizaines à quelques centaines de dollars pour ouvrir un compte. Cependant, ces outils comportent un risque de levier élevé, qu’il faut manipuler avec précaution.

Revenant à l’essence de la « leçon de vente d’actions », il est crucial de comprendre sa propre capacité à supporter le risque. Le day trading peut effectivement générer des gains rapides, mais aussi des pertes rapides. Si vous ne disposez pas de fonds suffisants, si vous manquez de jugement ou si vous n’avez pas une forte résilience psychologique, le day trading n’est probablement pas fait pour vous. Beaucoup sont attirés par cette activité, mais finissent par perdre beaucoup à cause du levier ou des coûts de transaction.

Enfin, si vous souhaitez vraiment essayer le day trading, commencez par le trading d’actions au comptant, sans recourir immédiatement au financement ou au prêt de titres. Donnez-vous le temps de comprendre le rythme du marché, d’apprendre à acheter et vendre au bon moment. Le day trading n’est pas un jeu de hasard, mais une activité qui demande discipline et patience.