Les sujets autour de l'argent liquide en argent sont vraiment très populaires dernièrement, beaucoup se demandent s'il existe un tel produit de carnet d'épargne en argent en Taiwan. Honnêtement, après avoir fait quelques recherches, il s'avère que le système bancaire taiwanais ne propose en réalité aucun produit de carnet d'argent véritable, même Taiwan Bank a clarifié cela.

Mais cela ne signifie pas qu'il n'y a pas de moyens d'investir dans l'argent. En réalité, il existe plusieurs méthodes opérationnelles — argent physique, ETF sur l'argent, CFD sur l'argent, contrats à terme, actions minières — chacune avec sa propre structure de coûts et ses caractéristiques de risque, l'essentiel étant de trouver celle qui vous convient.

Pourquoi autant de personnes s'intéressent-elles à l'argent en ce moment ? Honnêtement, l'attractivité de l'argent ne se limite pas à la couverture contre le risque. Son usage industriel est bien plus étendu que celui de l'or : panneaux solaires, véhicules électriques, semi-conducteurs, 5G, centres de données AI ont tous besoin d'argent. En 2025, avec l'explosion des énergies vertes et de l'IA, la consommation annuelle d'argent croît à un taux supérieur à 20%. Cela signifie que l'argent n'est pas seulement un métal précieux traditionnel, mais ressemble aussi à un métal industriel en croissance.

De plus, le prix de l'argent est beaucoup plus abordable par rapport à l'or — généralement, le prix de l'or est 30 à 120 fois celui de l'argent — ce qui facilite l'accès pour les petits investisseurs. Le plus important, c'est que la volatilité de l'argent est plus grande que celle de l'or, et lors des marchés haussiers, il y a souvent un effet de rattrapage, avec un pourcentage de profit souvent 1,5 à 2 fois supérieur à celui de l'or. Bien sûr, cela comporte aussi un risque plus élevé, nécessitant une capacité à supporter des fluctuations à court terme.

Selon les données du Chicago Mercantile Exchange, le coefficient de corrélation à long terme entre l'argent et l'or se situe entre 0,4 et 0,8, indiquant une corrélation positive évidente. Mais l'argent est influencé par des facteurs plus complexes, il ne faut pas seulement surveiller le sentiment de risque, mais aussi suivre l'évolution de l'industrie technologique et de la conjoncture industrielle.

Parlons maintenant des méthodes concrètes d'investissement. Si vous souhaitez la méthode la plus traditionnelle et intuitive, détenir de l'argent physique est une option. Des lingots ou des pièces d'argent vous permettent d'avoir « un actif tangible en main » en cas de situation extrême, sans contrepartie, et peuvent être conservés à long terme. Mais l'inconvénient est évident — le spread d'achat/vente peut atteindre 5% à 20%, et les coûts de stockage ainsi que la liquidité ne sont pas idéaux.

Si vous avez déjà un compte en valeurs mobilières, l'ETF sur l'argent est un excellent outil à moyen et long terme. Par exemple, l'ETF iShares Silver Trust (SLV) a un ratio de frais annuel de seulement 0,5%, avec une négociation facile et une forte liquidité, vous permettant de participer aisément aux fluctuations du prix spot de l'argent. L'inconvénient, c'est qu'il n'est pas possible d'échanger directement contre de l'argent physique, et que le prix de marché peut s'écarter légèrement de la valeur nette, mais cela a généralement peu d'impact pour un investisseur à long terme.

Pour ceux qui veulent une opération plus flexible, les CFD sur l'argent sont très intéressants. Ils suivent le prix spot de l'argent, supportent la négociation bidirectionnelle et l'effet de levier. Vous pouvez acheter quand vous pensez que le prix va monter, vendre quand vous pensez qu'il va baisser, et ajuster le levier selon votre tolérance. La taille minimale de transaction peut descendre à 0,01 lot, avec principalement des coûts liés au spread, généralement entre 0,03 et 0,05 dollars. De plus, la négociation est presque disponible 24 heures en semaine, ce qui est particulièrement pratique pour ceux qui ne peuvent pas suivre pendant la journée. En heure taïwanaise, la période de 20h00 à 2h00 du matin (quand les marchés européens et américains se chevauchent) est la période de volatilité maximale et de signaux les plus clairs.

Bien sûr, l’effet de levier est une arme à double tranchant. Si vous vous trompez de direction, vos pertes seront amplifiées. Donc, quel que soit le levier utilisé, il faut d’abord définir un stop-loss et un take-profit, sinon il est possible de subir de grosses pertes en peu de temps.

Les contrats à terme et les options sont destinés aux traders professionnels. Sur le COMEX, une position standard représente 5000 onces, avec une marge d’environ 5% à 10% de la valeur du contrat, ce qui offre une efficacité de capital très élevée. Mais les contrats à terme ont une pression de règlement à échéance, nécessitant un roulement fréquent. Ces outils conviennent à ceux qui maîtrisent déjà le marché à terme, habitués à surveiller les écarts de prix et les marges.

Il y a aussi l’option d’investir dans des actions minières d’argent. En achetant des actions de sociétés qui exploitent l’argent, vous pouvez participer indirectement à la hausse du prix de l’argent. Les actions minières ont généralement une volatilité 2 à 3 fois supérieure à celle du prix de l’argent, et si la gestion de la société est bonne, vous pouvez aussi recevoir des dividendes. Mais leur prix dépend de la gestion de l’entreprise, des coûts de production, des risques régionaux, et ne suit pas simplement le prix spot de l’argent. Elles conviennent donc à ceux qui sont prêts à étudier les fondamentaux des sociétés.

Comment choisir ? En réalité, il n’y a pas de « meilleure » méthode, seulement celle qui correspond le mieux à vos besoins actuels. Si vous cherchez une protection à long terme contre l’inflation, la détention physique d’argent est une option prudente, mais il faut accepter une correction de 20% à 30% en cours de route. Si vous souhaitez profiter des fluctuations pour réaliser des gains, des outils plus liquides comme l’ETF ou le CFD, avec une négociation plus flexible, seront plus adaptés.

Un autre critère à considérer est le temps de négociation. Les ETF suivent les heures d’ouverture du marché où ils sont cotés, tandis que les contrats à terme et CFD sont principalement actifs lors des sessions européennes et américaines, c’est-à-dire de 20h00 à 2h00 en heure taïwanaise. Les produits bancaires traditionnels ne peuvent généralement être négociés qu’en journée, ce qui peut faire manquer des opportunités importantes si vous ne pouvez pas suivre en temps réel.

Enfin, et surtout : il faut toujours se préparer à la volatilité. La volatilité annuelle moyenne de l’argent est proche de 20%, bien plus que les 14,7% de l’or. Quelle que soit la méthode choisie, il faut d’abord bien connaître sa capacité à supporter des pertes, et en fonction de cela, déterminer la proportion de capital à investir et le levier à utiliser.

Pour juger de la tendance de l’argent, on peut suivre plusieurs indicateurs. La tendance de l’or est souvent un indicateur avancé pour l’argent, le ratio or/argent évoluant généralement en synchronie. Historiquement, ce ratio oscille entre 50 et 80, et lorsqu’il dépasse 100 (par exemple), cela indique que l’argent est relativement sous-évalué, offrant une meilleure opportunité d’entrée. Bien sûr, il faut aussi combiner avec le dollar index, la politique des taux d’intérêt, les prix des métaux industriels, et des indicateurs techniques.

En résumé, la première étape pour investir dans l’argent est de clarifier ce que vous souhaitez. S’agit-il d’une protection à long terme, d’une diversification, ou de profiter de la volatilité pour des opérations à court ou moyen terme ? La deuxième étape consiste à choisir un canal de négociation qui s’intègre à votre rythme de vie. La troisième, et la plus importante, c’est de toujours se rappeler : ce n’est pas la quantité de capital qui détermine le succès, mais la capacité à faire travailler l’argent pour vous.