Récemment, en regardant le marché des options, j'ai eu quelques réflexions : cette notion de valeur temporelle, en gros, c'est comme si chaque jour on "recouvrait lentement des taxes". L'acheteur paie des taxes en échange d'une opportunité de volatilité, le vendeur collecte des taxes mais porte la charge du risque de queue. Beaucoup se concentrent uniquement sur la direction, mais au final, le temps s'effrite jour après jour, ce n'est pas une erreur de jugement, c'est la calendarisation qui gagne… Je suis maintenant plus intéressé à savoir : cette "taxe" que je paie en vaut-elle la peine, y a-t-il un moyen de couvrir, plutôt que de s'accrocher à expliquer chaque bougie.

L'agent IA, le trading automatique, c'est aussi assez similaire : plus on fait du storytelling grandiose, plus on oublie facilement les détails de sécurité des interactions on-chain. Un script qui tourne vite ne signifie pas que vous gagnez en stabilité, surtout avec des options où une fluctuation extrême peut tout faire capoter, les petits pièges comme les permissions, les autorisations, le slippage peuvent tout amplifier.

Je ne cherche plus à tout expliquer, si c'est aléatoire, c'est aléatoire, ce que je peux faire, c'est bien calculer la valeur temporelle, pour ne pas devenir un carburant inexplicablement.