Récemment, beaucoup de gens discutent de l'effet de levier sur les actions, en réalité, cette chose est comme une épée à double tranchant, bien utilisée elle peut amplifier les gains, mal utilisée elle peut entraîner une liquidation immédiate. Aujourd'hui, je vais décomposer ce sujet, l'expliquer clairement à tout le monde.

En fin de compte, le trading avec effet de levier consiste à emprunter de l'argent pour investir. Si vous avez 100 000 yuans et empruntez 900 000 yuans auprès du courtier, pour un total de 1 million de yuans investis, cela correspond à un effet de levier de 10 fois. Le principe fondamental de l'effet de levier sur les actions est en fait très simple : utiliser une marge plus faible pour contrôler une somme d'actifs plus grande.

Je vais vous donner un exemple concret. Supposons que le prix de clôture du contrat à terme sur le indice Taïwanais soit de 13 000 points, avec une valeur de 200 yuans par point, alors la valeur totale d’un contrat à terme sur le indice Taïwanais est de 2,6 millions de yuans. Mais vous n'avez pas besoin de payer la totalité, seulement environ 136 000 yuans en marge, ce qui vous donne un effet de levier proche de 20 fois. Ça a l'air très attrayant, non ?

Voyons maintenant la situation des gains et des pertes. Si le indice Taïwanais monte de 5 %, vous pouvez gagner 130 000 yuans avec seulement 136 000 yuans de capital, ce qui donne un rendement proche de 96 %. Mais inversement, si le indice baisse de 5 %, votre capital est presque entièrement perdu. C’est la double face de l’effet de levier, où les gains et les risques sont amplifiés.

Honnêtement, beaucoup de jeunes voient ces rendements élevés et sont tentés, pensant qu’ils peuvent gagner gros si ça marche, et qu’ils ne rembourseront pas en cas de liquidation. Mais le marché est cruel. Je me souviens d’un YouTuber sud-coréen appelé Satto, qui en 2022, lors d’une diffusion en direct de trading de contrats à terme sur la cryptomonnaie, a ouvert une position longue avec un effet de levier de 25 fois lorsque le Bitcoin était à 41 666 dollars, et lorsque le Bitcoin est tombé sous 40 000 dollars, il a fini par tout liquider, perdant plus de 10 millions de dollars. Ce cas montre que l’abus de levier et des stratégies de trading immatures sont fatals.

Il existe plusieurs outils pour le trading avec effet de levier sur les actions. Les contrats à terme sont les plus courants, avec des actifs sous-jacents comme le forex, les matières premières, les indices boursiers, etc. Les options donnent un droit d’achat ou de vente à une date précise à un prix convenu. Les ETF à effet de levier conviennent aux investisseurs actifs, mais leur coût de transaction est 10 à 15 fois plus élevé que celui des contrats à terme. Les CFD, populaires chez les courtiers étrangers, permettent de trader dans les deux sens sans détenir d’actifs réels.

Les avantages de l’utilisation de l’effet de levier sont évidents. Vous pouvez investir une somme moindre pour contrôler un montant élevé, ce qui augmente considérablement l’efficacité de votre capital. Si vous gagnez, les profits sont multipliés. Mais les inconvénients sont tout aussi clairs : le risque de liquidation augmente fortement, et les pertes peuvent aussi être amplifiées. Lorsqu’un marché se retourne, non seulement les profits s’évaporent, mais le capital initial peut aussi disparaître.

Alors, comment utiliser l’effet de levier sur les actions en toute sécurité ? Tout d’abord, il faut augmenter autant que possible la marge pour réduire le multiplicateur de levier. Ensuite, il est essentiel de définir un niveau de stop-loss pour contrôler strictement l’étendue des pertes. Le plus important, c’est de commencer avec un faible effet de levier et de toujours se rappeler de mettre en place un stop-loss.

Robert Kiyosaki mentionne dans ses ouvrages que l’utilisation modérée de l’effet de levier est une bonne méthode pour augmenter le rendement, mais la clé est d’utiliser l’argent emprunté pour accroître la richesse. L’effet de levier n’est pas une bête féroce, tant que vous gérez bien le risque, comprenez bien les caractéristiques de chaque outil de trading à effet de levier, et opérez de manière rationnelle, vous pourrez mieux appliquer l’effet de levier sur le marché. Souvenez-vous, la gestion des risques doit toujours être la priorité.