Récemment, j'ai découvert un phénomène assez intéressant : les actions liées à l'énergie solaire, qui étaient il y a quelques années un sujet peu populaire, sont maintenant devenues un point focal de discussion sur le marché. J'ai examiné de près la logique derrière cela, et il y a effectivement plusieurs grands changements qui méritent notre attention.

Tout d'abord, la demande en électricité des centres de données alimentés par l'IA devient de plus en plus grande. Des géants comme Nvidia et Amazon construisent des centres de données dans le monde entier, ces centres nécessitant une énergie propre, stable et 24h/24, ce qui a directement stimulé une demande explosive pour les solutions d'énergie solaire combinée à le stockage d'énergie. Par ailleurs, la technologie évolue également : les batteries PERC traditionnelles sont dépassées, et des technologies à haute efficacité comme TOPCon et HJT se répandent rapidement, avec des taux de conversion plus élevés signifiant une rentabilité accrue. De plus, l'effet des subventions du « Inflation Reduction Act » aux États-Unis commence à porter ses fruits, ce qui constitue une véritable bonne nouvelle pour les fabricants ayant des usines aux États-Unis.

En parlant des leaders dans le domaine des actions liées à l’énergie solaire, il y en a plusieurs sur le marché américain à surveiller. First Solar se distingue par sa technologie à film mince, qui ne nécessite pas de silicium, et ses performances en production d’électricité à haute température sont particulièrement bonnes, ce qui la rend très adaptée aux grandes centrales électriques. La visibilité de ses commandes s’étend jusqu’en 2030, avec un flux de trésorerie extrêmement stable. Enphase, quant à elle, suit une autre voie : elle se concentre sur les micro-inverseurs et la gestion de l’énergie domestique, avec chaque panneau solaire fonctionnant indépendamment. Dans un contexte de flambée des prix de l’électricité, elle en bénéficie directement. Si vous cherchez une société avec des dividendes stables, NextEra Energy, en tant que plus grand opérateur mondial d’énergies renouvelables, a augmenté ses dividendes pendant plus de 30 ans, ce qui la rend particulièrement attrayante en période de baisse des taux d’intérêt.

Du côté du marché taïwanais, les leaders dans le domaine des actions liées à l’énergie solaire sont également en train de se transformer discrètement. Yuanjing ne se limite pas à la fabrication de modules ; elle est désormais fournisseur de panneaux solaires pour SpaceX. Avec l’augmentation significative du lancement de satellites Starlink, sa structure de profit s’est nettement améliorée. L’union de la Recyclage, après avoir réduit sa dette et optimisé sa technologie, a commencé à entrer dans la production de lignes de production TOPCon à haute efficacité, avec une marge brute passant de chiffres à un seul chiffre à deux chiffres, ce qui est relativement attractif par rapport à la base. Delta Electronics, bien qu’elle semble être un fournisseur de composants électroniques, occupe une position dominante dans le domaine des onduleurs et des systèmes de gestion de l’énergie solaire, ce qui en fait un point de convergence entre l’énergie verte et l’IA.

Je pense que pour l’opération, il y a quelques principes clés particulièrement importants. Premièrement, évitez d’investir dans des siliciums purs, car le problème de la surcapacité en Chine persiste ; si vous achetez, privilégiez les sociétés ayant une barrière technologique ou des applications spécifiques. Deuxièmement, le stockage d’énergie est beaucoup plus important que les modules eux-mêmes : vendre uniquement des panneaux solaires est difficilement rentable, et les entreprises capables d’offrir des solutions complètes ont davantage d’opportunités. Troisièmement, il faut suivre de près l’orientation politique : en ce moment, de nombreux pays réexaminent leurs politiques, et il faut rester vigilant quant à d’éventuels changements dans les subventions pour l’énergie verte.

Honnêtement, l’opportunité dans les actions solaires réside actuellement dans cette transition cruciale, passant du soutien politique à une demande de marché réelle. Si vous cherchez un revenu stable, NextEra ou Delta Electronics sont de bons choix ; si vous souhaitez obtenir des rendements supérieurs, Enphase et Yuanjing ont plus de potentiel de croissance. Cependant, il faut aussi rappeler que les risques géopolitiques et de fluctuation des taux d’intérêt existent toujours. Il est conseillé d’entrer par étapes pour plus de sécurité, et surtout, évitez de tout miser d’un coup. Avant d’investir, il est également important d’évaluer soigneusement votre situation financière.