Ces derniers temps, j'étudie différentes méthodes d'investissement dans le pétrole brut, et j'ai découvert que beaucoup de particuliers ne connaissent pas bien cet outil qu'est le ETF sur le pétrole brut, mais c'est en réalité une bonne porte d'entrée.

Le ETF sur le pétrole brut, en termes simples, est un fonds qui suit le prix du pétrole, produit relativement récent apparu en 2005. Il ne détient pas directement du pétrole physique comme les contrats à terme, mais investit dans des contrats à terme sur le pétrole ou d'autres dérivés financiers pour suivre indirectement la tendance du prix du pétrole. La façon de trader est aussi simple que d'acheter des actions, en négociant directement en bourse, ce qui réduit considérablement la barrière pour les particuliers.

En Taiwan, il y a peu de produits ETF sur le pétrole disponibles, seul le Yuanta S&P Oil ETF (00642U) est disponible, qui suit l'indice S&P Goldman Sachs Oil, avec une forte corrélation avec le prix spot. Il y a aussi le JKoop Brent Oil Long 2 (00715L), un produit à effet de levier permettant de multiplier par 2 la position longue sur le pétrole Brent. Sur le marché américain, l'offre est plus variée : MLPX suit les sociétés de pipelines de pétrole et de gaz naturel, IXC et XLE suivent des grandes entreprises du secteur de l'énergie, avec des rendements en dividendes assez attractifs.

En dehors des ETF, il existe d'autres moyens d'investir dans le pétrole. La négociation de contrats à terme sur le pétrole est la plus importante en volume, mais aussi la plus exigeante en capital. Acheter directement des actions liées au pétrole est aussi possible, mais nécessite une étude approfondie du potentiel de production et de la santé financière des entreprises. La négociation d'options fonctionne comme celle des contrats à terme, acheter une option revient à acheter une assurance pour une transaction future. Il y a aussi les CFD (Contrats pour différence), qui permettent d'amplifier les gains grâce à l'effet de levier, mais comportent aussi des risques élevés.

Les avantages d'investir dans un ETF sur le pétrole sont évidents. Tout d'abord, la simplicité d'opération : pas besoin d'ouvrir un compte à terme. Ensuite, la liquidité élevée permet de trader fréquemment dans la journée. Les frais de gestion sont généralement faibles, autour de 0,3% à 0,4%, moins chers que les contrats à terme ou les actions. De plus, ils supportent le trading bidirectionnel, permettant de prendre des positions longues ou courtes. Le plus important, c'est que le risque de liquidation est relativement faible avec ces ETF, et le seuil d'entrée est beaucoup plus accessible que pour les contrats à terme.

Mais il ne faut pas non plus négliger les risques. La volatilité du prix du pétrole est grande, influencée par des événements politiques mondiaux et des facteurs environnementaux. Certains ETF suivent des petites sociétés de schiste, qui ont une compétitivité plus faible et peuvent rencontrer des problèmes lorsque les prix du pétrole sont bas. De plus, les ETF qui suivent les contrats à terme sur le pétrole ont des coûts de rollover élevés, ce qui n'est pas adapté à une détention à long terme, car cela peut réduire la rentabilité.

Lors du choix d’un ETF sur le pétrole, il faut vérifier la qualité de la sous-jacent, privilégier ceux émis par des institutions solides et de grande taille, car leur système de recherche est plus complet et leur capacité à anticiper les tendances du prix du pétrole est plus fine. Si vous souhaitez couvrir vos risques, vous pouvez acheter des ETF inverses pour faire du short, mais ces produits comportent des risques très élevés, il faut donc bien évaluer votre tolérance au risque. En résumé, le ETF sur le pétrole est un bon outil, à condition de bien comprendre son fonctionnement et ses risques.