Il se trouve que récemment, un ami m'a demandé comment commencer à investir en actions, en fait la erreur la plus courante chez les débutants est de vouloir gagner beaucoup d'argent dès le départ. Plutôt que cela, il vaut mieux d'abord comprendre quel type d'approche vous convient, et combien de risques vous pouvez supporter.

En parlant de comment acheter des actions, les méthodes sont en réalité plus nombreuses que vous ne le pensez. La plus directe est bien sûr d'ouvrir un compte de courtage pour acheter des actions, devenir actionnaire d'une entreprise. Aujourd'hui, ouvrir un compte en ligne est super pratique, il suffit de préparer une pièce d'identité, de compléter la vérification, et de lier un compte de livraison pour commencer. Les frais de transaction sur le marché taïwanais sont généralement de 0,1425 % du montant de la transaction, mais si vous passez par une commande électronique, vous bénéficiez d'une réduction, les grandes sociétés de courtage offrent jusqu'à 60 %, et parfois les petites sociétés de courtage peuvent descendre à 20-30 %. Le plus grand avantage d'acheter des actions est que vous détenez réellement des actions, lorsque l'entreprise réalise des bénéfices, vous pouvez recevoir des dividendes, la liquidité est aussi bonne. L'inconvénient est que les horaires de trading sont limités, faire des ventes à découvert est difficile, et pour acheter une pleine feuille (1000 actions) sur le marché taïwanais, le seuil n'est pas faible.

Si vous ne souhaitez pas passer du temps à choisir des actions, les ETF sont une autre option. Un ETF équivaut à acheter plusieurs dizaines ou centaines d'entreprises en une seule fois, ce qui permet une bonne diversification des risques. Vous pouvez l'acheter avec un compte de courtage, les frais sont similaires à ceux des actions, mais la taxe de transaction n'est qu'un tiers de celle des actions. C'est idéal pour ceux qui n'ont pas le temps d'étudier chaque action et veulent investir facilement. L'inconvénient est que la performance sera plus moyenne, et si vous faites des transactions fréquentes à court terme, les frais et taxes peuvent manger une grande partie de vos gains.

Ces dernières années, les CFD (contrats pour différence) ont aussi gagné en popularité. En termes simples, ce sont des contrats qui suivent le prix d’un actif au comptant en 1:1, sans commission, le revenu du plateforme provient du spread. Comment acheter des actions via CFD ? Par exemple, si vous êtes optimiste sur une action américaine, vous choisissez d’acheter, définissez la quantité et le levier, puis passez la commande. La clé est que vous pouvez choisir de ne pas utiliser de levier (1x), ce qui rend la logique de fluctuation des prix plus proche de l’actif sous-jacent, la seule différence étant que vous ne détenez pas réellement l’action et ne recevez pas de dividendes. Les avantages des CFD sont faibles coûts de transaction, possibilité de vendre à découvert, levier flexible, un seul compte peut trader des actions, devises, indices, cryptomonnaies, etc. Les inconvénients sont le risque élevé lié au levier, l'absence de distribution de dividendes, et il faut impérativement choisir une plateforme réglementée par des autorités comme la FCA ou ASIC.

Il y a aussi les contrats à terme sur indices, qui suivent un indice de marché plutôt qu'une seule action. Il faut ouvrir un compte à terme, avec un effet de levier similaire à celui des CFD, mais le levier est souvent fixe, avec des marges plus élevées. Pour les particuliers, le seuil d'entrée est plus élevé.

Une fois que vous avez décidé quel outil utiliser, il faut aussi réfléchir à votre stratégie de trading. L’investissement à long terme repose sur les dividendes et la croissance du prix des actions, vous n’avez pas besoin de surveiller le marché tous les jours. L’essentiel est de trouver des entreprises solides, avec un potentiel de croissance, et de les acheter à un prix raisonnable pour les détenir à long terme. Pour juger si une entreprise vaut la peine, il faut regarder ses fondamentaux : ce que fait l’entreprise, si elle a des bénéfices stables, si sa marge brute et son bénéfice par action ont une croissance, et le potentiel de son secteur. Les indicateurs techniques comme les moyennes mobiles, le KD peuvent aussi aider.

Le trading à court terme est complètement différent, il vise des résultats rapides, en profitant des écarts de prix plutôt que des dividendes. Cela peut durer quelques jours, heures, voire minutes. Cela demande une sensibilité accrue au marché, il faut suivre les actualités, les résultats financiers, les données économiques, la dynamique sectorielle, et rapidement juger leur impact sur le prix. L’analyse technique est indispensable : croisements d’or, croisements de mort, MACD, volume, analyse des capitaux, etc. L’avantage du court terme est de voir rapidement les résultats, et d’utiliser le levier pour amplifier les gains, mais le risque est élevé, la pression aussi, et cela demande beaucoup de temps. Si vous travaillez en journée et ne pouvez pas surveiller le marché, le trading à court terme pourrait ne pas vous convenir.

Pour les débutants, il y a quelques points importants. D’abord, le choix de la plateforme, qui sera votre intermédiaire pour chaque transaction, doit être stable, avec un bon service client, et des retraits fluides. Pour les CFD, il faut impérativement vérifier la régulation. Ensuite, avant d’acheter des actions, il faut faire ses devoirs : ne pas se lancer simplement parce qu’un ami dit que ça va monter ou parce que ça ne cesse de monter. Il faut comprendre ce que fait l’entreprise, comment ses revenus et bénéfices ont évolué ces dernières années, s’il y a des problèmes majeurs. Troisièmement, respecter strictement ses ordres de stop-loss et take-profit : beaucoup perdent de l’argent parce qu’ils prennent un peu de profit puis s’en vont, ou restent accrochés après une perte. Avant d’entrer en position, il faut décider à l’avance combien on est prêt à perdre, et à quel profit on sortira, puis utiliser les ordres stop pour automatiser, pour éviter que les émotions prennent le dessus. Enfin, il faut trouver son rythme : chaque personne a un capital, un temps, une tolérance au risque différente. Les traders à plein temps ne conviennent pas forcément aux salariés, et les traders très actifs ne sont pas adaptés à ceux qui veulent simplement investir tranquillement.

Si vous souhaitez faire du « buy and hold » pour recevoir des dividendes à long terme, le courtier en ligne pour actions est le meilleur choix. Si vous voulez diversifier sans trop d’efforts, les ETF sont une bonne option. Si vous acceptez un risque plus élevé pour trader le marché global, les contrats à terme sur indices peuvent être envisagés, mais avec un seuil d’entrée plus élevé. Si vous préférez le court terme et une plus grande flexibilité, le CFD est une option à considérer.

Pour la première étape, je recommande d’abord d’ouvrir un compte démo pour pratiquer un à deux mois. Se familiariser avec le processus de passation d’ordre, le calcul de la marge, la configuration du stop-loss, puis passer à l’argent réel. Commencez avec un capital de moins de 10 000 TWD, voire moins, l’important n’est pas de gagner beaucoup, mais d’apprendre à contrôler les pertes. Après deux ou trois mois de gains ou pertes modestes et stables, vous pouvez envisager d’augmenter votre capital.

Quelqu’un demande si acheter des actions américaines via un courtier étranger pose un problème fiscal. Les dividendes seront soumis à une retenue de 30 %, conformément à la réglementation de l’IRS américain, que ce soit par une agence de courtage ou un courtier étranger. Mais si vous vendez des actions pour réaliser une plus-value, le revenu étranger à Taïwan est exonéré jusqu’à 7,5 millions TWD par an, au-delà, vous devrez payer l’impôt de base, ce qui ne concerne pas la majorité des gens.

Concernant la sécurité des plateformes CFD, celles qui sont conformes sont forcément régulées par des autorités financières majeures comme la FCA au Royaume-Uni, l’ASIC en Australie, ou la CySEC à Chypre. Vous pouvez vérifier si la plateforme détient une licence sur le site de ces organismes. Une plateforme réglementée ne garantit pas que vous gagnerez à coup sûr, ni qu’elle vous demandera de transférer de l’argent vers un compte privé.

Finalement, comment acheter des actions revient toujours à soi. L’investissement en actions n’est pas limité à une seule méthode. Pour un débutant, le plus important n’est pas de trouver immédiatement l’outil le plus rentable, mais de choisir la méthode qui vous convient le mieux. Si vous souhaitez commencer prudemment, les ETF et les actions traditionnelles sont généralement de bonnes premières options, le CFD et les contrats à terme sur indices étant des outils plus avancés. La première étape la plus pratique aujourd’hui est de choisir une plateforme qui vous plaît, ouvrir un compte démo, et commencer à pratiquer. En deux à trois semaines d’utilisation du compte démo, vous constaterez que votre réaction face au marché devient beaucoup plus calme. Une fois que vous maîtrisez la plateforme, commencez avec un petit capital réel, et entrez progressivement sur le marché.