Récemment, en organisant mes notes d'investissement, j'ai réalisé que beaucoup de gens ont encore une certaine confusion concernant les indicateurs techniques tels que la ligne mensuelle et la ligne trimestrielle. En réalité, si ces deux outils sont bien utilisés, ils peuvent considérablement améliorer la précision du moment d'achat ou de vente.

Commençons par expliquer comment ces lignes sont calculées. En termes simples, il s'agit de prendre la moyenne des prix de clôture sur différentes périodes, puis de les relier pour tracer sur un graphique en chandeliers. Par exemple, la moyenne des cinq derniers jours de négociation correspond à la ligne hebdomadaire, celle des 20 jours à la ligne mensuelle, et celle des 60 jours à la ligne trimestrielle. Les moyennes sur différentes périodes peuvent refléter le coût d'achat global des investisseurs durant cette période.

Ma propre habitude est de classer ces indicateurs en trois catégories. À court terme, il y a la ligne de 5 et 10 jours, adaptée aux traders à court terme. À moyen terme, ce sont la ligne mensuelle et trimestrielle, que j'utilise le plus souvent, surtout la ligne trimestrielle, qui est très utile pour juger de la tendance à moyen terme. À long terme, il y a la ligne de 120 et 240 jours, principalement pour observer la direction générale.

Comment les utiliser ? La méthode la plus directe consiste à observer la relation entre le prix et ces moyennes. Si le prix est constamment au-dessus de toutes ces lignes, cela indique que ceux qui ont acheté durant cette période sont en profit, ce qui constitue une position d'achat relativement sûre. Inversement, si le prix est en dessous des moyennes, cela signifie que les investisseurs sont en perte, et le risque de baisse future est plus élevé.

Il existe aussi un signal plus pratique appelé croisement doré et croisement mortel. Le croisement doré se produit lorsque la moyenne à court terme croise à la hausse la moyenne à long terme, indiquant une force acheteuse à court terme, souvent un signal d'achat. Le croisement mortel, à l'inverse, se produit lorsque la moyenne à court terme croise à la baisse la moyenne à long terme, indiquant que les vendeurs prennent le dessus, ce qui suggère qu'il faut envisager de sortir. La ligne trimestrielle est également cruciale ici, car sa combinaison avec la ligne mensuelle peut aider à confirmer si la tendance change réellement.

En plus des croisements, il faut aussi regarder la disposition des moyennes. La configuration haussière (ou "tête de taureau") se caractérise par des lignes toutes orientées vers le haut, allant du court au long terme, ce qui indique généralement le début d'une tendance haussière, incitant à un achat actif. La configuration baissière (ou "tête de serpent") est le contraire, avec des lignes orientées vers le bas, du long au court terme, signalant un risque élevé de baisse continue. Il y a aussi des situations où les lignes sont plates ou en consolidation, dans ce cas, il vaut mieux attendre une direction claire.

Cependant, ces indicateurs ne sont pas parfaits. Leur principal problème est le retard, car ils sont tous basés sur des prix passés, ce qui signifie que lors d’un changement de tendance, leur réaction sera lente, risquant de faire manquer le meilleur moment. De plus, si le prix fluctue fortement à court terme en raison d'événements imprévus, ces indicateurs peuvent donner de faux signaux, surtout avant ou après la publication de données importantes, il faut donc faire preuve d'une grande prudence.

Je recommande de ne pas se fier uniquement à la ligne mensuelle ou trimestrielle, mais de les combiner avec une analyse fondamentale. Par exemple, examiner la performance de l'entreprise, ses marges bénéficiaires, etc., puis confirmer les points d'entrée ou de sortie avec des indicateurs techniques. Cela permet de capter la tendance à moyen terme tout en évitant d’être trompé par des fluctuations à court terme. En particulier, la ligne trimestrielle est devenue une habitude pour moi : avant chaque décision, je regarde toujours son état, ce qui m’aide à éviter de nombreuses erreurs de trading.