Récemment, un ami m'a demandé comment utiliser le taux de divergence pour déterminer les points d'achat et de vente d'actions, j'ai constaté que beaucoup de gens sont encore un peu perdus avec cet indicateur, alors je vais partager ma compréhension aujourd'hui.

Pour faire simple, le taux de divergence est un indicateur utilisé pour mesurer à quelle distance le prix de l'action s'éloigne de la moyenne mobile, en anglais appelé BIAS. Une compréhension simple est que c'est la différence entre le prix actuel et la moyenne mobile. Cet indicateur est particulièrement adapté pour repérer des opportunités de surachat ou de survente à court terme, comme lorsque le prix de l'action monte de façon excessive ou chute brutalement.

Je vais expliquer avec un exemple de la vie quotidienne. Imaginez une année de récolte abondante, la production de riz est très bonne, et le prix du riz sur le marché atteint un sommet historique. Les agriculteurs, voyant ce prix, pensent que c'est peut-être le prix le plus élevé, alors ils se dépêchent de vendre, voire réduisent leurs prix. Pourquoi ? Parce qu'ils craignent que, une fois qu'ils ont vendu leur récolte, ils n'aient plus rien à vendre. Ce comportement est en fait similaire à celui des investisseurs en bourse : lorsque le prix monte trop haut, tout le monde commence à vendre ; lorsque le prix chute trop bas, tout le monde commence à acheter à bon marché. Le taux de divergence est utilisé pour capter ces situations extrêmes.

La méthode de calcul n'est pas compliquée : la formule est (prix de clôture du jour - moyenne mobile N jours) divisée par la moyenne mobile N jours, puis multipliée par 100. Les périodes les plus couramment utilisées pour le taux de divergence sont 5 jours, 10 jours et 30 jours.

Comment l'utiliser ? Dans un marché en faiblesse, lorsque le taux de divergence dépasse 5, cela indique une situation de surachat, et il peut être judicieux de vendre ; lorsqu'il descend à -5, cela indique une survente, et il peut être opportun d'acheter. En marché haussier, la norme peut être élargie : au-delà de 10, c'est considéré comme surachat, en dessous de -10 comme survente. J'ai vu dans l'exemple d'Orient Fortune que lorsque le taux de divergence sur 24 jours dépasse 10, il y a souvent un rebond rapide, auquel cas il vaut mieux continuer à détenir ou réduire légèrement la position. Inversement, si le taux de divergence tombe en dessous de -15, c'est une bonne opportunité d'acheter à bas prix, mais il ne faut surtout pas couper ses gains, attendre le rebond.

Concernant la configuration, la plupart des plateformes de trading permettent d'afficher directement l'indicateur de taux de divergence. Par exemple, sur Orient Fortune, après avoir sélectionné une action, dans la barre d'indicateurs en dessous, il suffit de trouver BIAS pour voir la variation en temps réel. Si vous souhaitez ajuster les paramètres vous-même, cliquez sur la configuration des indicateurs système pour régler BIAS selon votre habitude de trading, en choisissant la période qui vous convient. Je recommande aussi de mettre en place des alertes, pour suivre en continu vos actions favorites, ce qui augmente considérablement la sécurité de vos opérations.

Mais il faut aussi faire attention aux limites du taux de divergence. Tout d'abord, il fonctionne moins bien pour les actions à croissance lente ou avec peu de volatilité. Ensuite, le taux de divergence est un indicateur retardé, il peut manquer le meilleur moment, donc il n'est pas très recommandé de l'utiliser seul pour vendre, mais plutôt comme un outil de référence pour acheter. De plus, la précision du taux de divergence varie beaucoup entre les actions à grande capitalisation et celles à petite capitalisation. Les grandes capitalisations sont plus stables, l'utiliser pour juger est plus fiable ; pour les petites capitalisations, qui peuvent être manipulées, il est difficile de se fier uniquement à cet indicateur.

Le point le plus important est de ne jamais prendre de décision uniquement basé sur le taux de divergence. Il vaut mieux le combiner avec d'autres indicateurs comme le KD ou les bandes de Bollinger, pour une meilleure précision. Le choix des paramètres est aussi crucial : une période trop courte sera trop sensible, entraînant des transactions fréquentes, tandis qu'une période trop longue réagira lentement et pourrait faire manquer des opportunités. De plus, la vitesse de rebond diffère selon la qualité de l'entreprise : les bonnes entreprises, après une forte baisse, rebondissent rapidement car tout le monde veut acheter ; les entreprises moins performantes peuvent mettre longtemps à rebondir, il faut donc faire preuve de flexibilité.

En résumé, le taux de divergence est un bon outil d'assistance, mais il doit être utilisé en combinaison avec le contexte du marché et d'autres indicateurs pour en tirer le meilleur parti.