Si vous avez décidé de commencer à investir, mais que vous ne savez pas par où commencer, jeter un œil aux obligations n’est pas une mauvaise option. Pourquoi les obligations attirent-elles l’attention des investisseurs ces jours-ci ? Parce qu’elles offrent un rendement supérieur à celui des dépôts bancaires tout en évitant l’exposition à une volatilité extrême comme celle des actions, elles représentent une zone intermédiaire.

Si vous demandez ce qu’est exactement une obligation, c’est lorsque le gouvernement, une entreprise ou une organisation publique emprunte de l’argent à un investisseur et s’engage à payer des intérêts pendant une certaine période. En termes simples, c’est vous qui leur prêtez de l’argent et recevez des intérêts ainsi que le principal. Cela ressemble à un dépôt, mais c’est un produit complètement différent.

Le plus grand avantage des obligations est leur flux de trésorerie régulier. La plupart permettent de percevoir des intérêts tous les 3 à 6 mois, et si l’obligation a une bonne cote de crédit, le risque de perte en capital est presque nul. Les obligations d’État ou d’entreprises de haute qualité offrent une stabilité comparable à celle des dépôts tout en permettant d’espérer un rendement plus élevé.

Une autre caractéristique importante est la liquidité. Les obligations peuvent être vendues librement sur le marché avant leur échéance. Cela signifie qu’il n’est pas nécessaire de s’inquiéter des pénalités de retrait anticipé comme pour un dépôt. En réalité, le marché obligataire est très actif, avec un volume de transactions quotidien considérable.

Il faut aussi savoir que le prix des obligations évolue en sens inverse des taux d’intérêt. Quand les taux baissent, le prix des obligations existantes augmente, et quand ils montent, leur prix baisse. Vous pouvez utiliser cette relation pour prévoir les fluctuations des taux et réaliser des gains en capital.

Il existe différents types d’obligations. Les obligations d’État sont émises par le gouvernement, elles sont les plus sûres mais offrent un rendement plus faible. Les obligations spéciales, émises par des entreprises publiques, peuvent offrir un rendement légèrement supérieur. Les obligations d’entreprises privées, émises par des sociétés, présentent des écarts de rendement importants selon leur cote de crédit, il est donc essentiel de vérifier soigneusement la solvabilité de l’émetteur avant d’investir. Investir dans des obligations étrangères, comme celles des États-Unis, permet aussi de diversifier ses actifs en dollars.

Les obligations sont également avantageuses fiscalement. Lorsqu’un particulier investit directement, seul l’intérêt est soumis à l’impôt, tandis que les gains en capital sont exonérés d’impôt. Certaines obligations, comme les obligations ESG, peuvent bénéficier d’avantages fiscaux supplémentaires.

Mais il faut aussi faire attention à certains points. La hausse des taux d’intérêt entraîne une baisse des prix des obligations, il y a un risque que l’émetteur ne rembourse pas, et pour les obligations étrangères, il y a aussi le risque de fluctuation des taux de change. Il faut particulièrement faire preuve de prudence avec les obligations d’entreprises de faible solvabilité.

Il existe trois principales façons d’investir dans les obligations. La première consiste à acheter directement des obligations individuelles via une société de courtage ou une banque. La deuxième est d’investir dans des fonds diversifiés qui détiennent plusieurs obligations. La troisième option est d’utiliser des ETF obligataires négociables en bourse, comme des actions, avec une négociation en temps réel. Pour les débutants, il est conseillé de commencer par des obligations d’État ou des ETF obligataires, puis d’élargir progressivement leur portefeuille.

Les obligations conviennent particulièrement aux personnes qui ont besoin d’un flux de trésorerie régulier, aux retraités ou à ceux qui trouvent la volatilité des actions difficile à supporter. En intégrant une partie de leur portefeuille en obligations, ils peuvent réduire considérablement la volatilité globale de leurs actifs.

En fin de compte, les obligations peuvent être une excellente option pour les investisseurs qui souhaitent équilibrer stabilité et rendement. Si vous espérez un rendement supérieur à celui d’un dépôt tout en limitant le risque par rapport aux actions, c’est peut-être le moment de prendre au sérieux l’investissement obligataire.