Récemment, de plus en plus de salariés discutent d’épargner en achetant des actions, disant qu’en détenant à long terme, ils peuvent prendre leur retraite plus tôt et réaliser leur liberté financière. Cela semble vraiment attrayant, mais après avoir étudié un moment, j’ai découvert que l’épargne en actions n’est en réalité pas aussi miraculeuse que ce que l’on voit en ligne.

L’épargne en actions, en termes simples, consiste à acheter des actions puis à les garder à long terme, en comptant sur les dividendes versés par l’entreprise pour accumuler des revenus. Cela paraît simple, mais en pratique, il y a vraiment beaucoup de pièges. Ce qui m’a le plus marqué, c’est le cas de 2021, très populaire (3373). À l’époque, la société versait 10 yuans de dividendes, avec un rendement supérieur à 15 %, et beaucoup de gens sont entrés pour recevoir ces dividendes, mais le prix de l’action est passé de 70 yuans à 22 yuans. On a gagné sur les dividendes mais perdu sur la différence de prix, ce qui est en fait plus courant qu’on ne le pense. Donc, pour épargner en actions, il faut d’abord accepter une réalité — ce n’est pas du tout une garantie de capital, le risque de perte en cas de baisse du prix de l’action existe toujours.

Le choix des actions est la partie la plus exigeante de l’épargne en actions. Il ne faut pas se contenter de regarder le taux de dividende élevé, mais aussi étudier les fondamentaux de l’entreprise, la santé de l’industrie, et si la valorisation est raisonnable. Pour ceux qui veulent simplement investir facilement, c’est en réalité un défi non négligeable. De plus, l’argent investi dans l’épargne en actions ne peut pas être facilement retiré, car une vente précipitée risque de causer des pertes. Il faut donc utiliser des fonds inutilisés, de l’argent que l’on n’a pas besoin à court terme, pour faire de l’épargne en actions.

Il y a aussi un point très important — le rendement de l’épargne en actions est vraiment limité à court terme. Son avantage réside entièrement dans l’effet de la capitalisation à long terme. Si vous cherchez à gagner rapidement de l’argent, l’épargne en actions n’est peut-être pas adaptée. Les fluctuations du marché à court terme et les changements d’émotion ont un impact plus important sur le prix des actions, et les investisseurs en actions doivent avoir une bonne résilience mentale, capables de rester calmes lorsque le prix baisse.

Cependant, l’épargne en actions a aussi ses attraits. Le bénéfice le plus direct est le revenu passif. En choisissant des entreprises solides, on peut recevoir régulièrement des dividendes en espèces ou en actions. Plus important encore, si l’on réinvestit ces dividendes, en profitant de l’effet de la capitalisation dans le temps, après vingt ou trente ans, le nombre d’actions détenues devient comme une boule de neige qui grossit, et le rendement total final peut être très intéressant.

Un autre avantage de l’épargne en actions est qu’elle ne nécessite pas de surveiller le marché tous les jours. C’est une méthode d’investissement idéale pour les salariés, car on regarde la tendance à long terme. Tant que les fondamentaux de l’entreprise sont bons, même face à la volatilité du marché, on peut garder ses actions. Beaucoup d’épargnants en actions considèrent même la baisse du prix comme une occasion d’acheter à prix réduit, ce qui est beaucoup plus stable que le trading à court terme.

Du point de vue de la lutte contre l’inflation, l’épargne en actions a aussi ses avantages. L’argent liquide se déprécie avec l’inflation, mais la capacité de profit des bonnes entreprises tend à s’ajuster avec la hausse des prix. Par exemple, les actions de matières premières, financières, ou de biens de consommation essentiels ont tendance à voir leur prix et leurs dividendes augmenter à long terme, ce qui leur confère un effet anti-inflation. En outre, en termes de fiscalité à Taïwan, les investisseurs en actions ont aussi un avantage relatif : les dividendes peuvent être intégrés dans le revenu global et bénéficier d’une réduction d’impôt de 8,5 %, permettant à la plupart de récupérer une partie de l’impôt ou d’avoir une charge fiscale plus faible.

Pour choisir des actions pour l’épargne, les ETF sont la meilleure option pour les débutants. Comme Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), même si leur rendement en dividendes n’est pas le plus élevé, la croissance de la valeur à long terme grâce aux différences de prix est souvent plus rentable. Les actions financières sont aussi très populaires parmi les épargnants, comme Mega Financial (2886), CTBC Financial (2891), E.SUN Financial (2884), qui versent des dividendes stables et ont une solidité relative. Les actions de télécommunications comme Chunghwa Telecom (2412) sont aussi une bonne option, car même en période de crise, tout le monde doit continuer à utiliser Internet et téléphoner.

Les personnes qui conviennent à l’épargne en actions ont généralement plusieurs caractéristiques : elles peuvent régulièrement mettre de l’argent inutilisé de côté pour investir, ont suffisamment de patience pour supporter la volatilité du marché, ont un style d’investissement conservateur, et ont confiance dans l’analyse des fondamentaux des entreprises. Si vous cherchez à faire fortune rapidement, l’épargne en actions n’est peut-être pas la solution. Les jeunes qui veulent s’enrichir doivent considérer l’épargne en actions comme un outil parmi d’autres, pas une garantie. Ce qui est vraiment important, c’est d’apprendre à diversifier ses investissements et à choisir la méthode qui correspond à sa situation financière. Tout investissement comporte des risques, il ne faut surtout pas suivre aveuglément la foule.