Je vois de plus en plus de personnes intéressées par la finance divine et qui investissent dans des fonds d’or, puis se demandent en quoi cela diffère de l’achat direct d’or physique, et quel fonds choisir. Je viens donc de rassembler ces informations.

Commençons par la base : un fonds d’or est une société financière qui rassemble l’argent de plusieurs investisseurs, puis l’investit dans de l’or selon une politique définie. La plupart du temps, ils investissent via le SPDR Gold Trust, un grand fonds ETF qui investit directement dans de l’or physique. Certains fonds achètent directement de l’or physique eux-mêmes.

Ce à quoi il faut faire attention lors du choix d’un fonds d’or, c’est la politique de couverture contre le risque de change, car l’or est négocié en dollars américains. Lorsqu’on le convertit en baht, il faut ajuster selon le taux de change. Si le baht est faible, le fonds bénéficie de la dépréciation du baht. Si le baht est fort, le rendement diminue.

Il y a deux types à choisir : ceux non couverts (Unhedged) offrent de meilleurs rendements lorsque le baht est faible, mais subissent des pertes lorsque le baht est fort. Ceux couverts (Hedge) donnent un rendement conforme au prix mondial de l’or, sans être affectés par le taux de change.

Une autre question concerne la politique de distribution de dividendes : certains fonds versent des dividendes, d’autres non. Si un fonds verse plusieurs fois par an, le rendement à long terme peut diminuer car de l’argent sort du fonds.

Concernant les lieux de négociation, certains fonds sont négociés à New York, d’autres à Singapour. La différence réside dans la liquidité : New York a plus d’acheteurs et de vendeurs, Singapour moins, mais le rendement n’est pas différent.

Exemples de fonds d’or populaires : TMBGOLD, qui n’est pas couvert et se négocie à New York ; TMBGOLDS, couvert, négocié à Singapour ; TGoldBullion-H, investissant directement dans de l’or physique, avec une couverture d’au moins 90 % ; TGoldBullion-UH, investissant dans de l’or physique sans couverture ; SCBGOLD et SCBGOLDH de SCB, avec ou sans couverture ; K-GOLD-A(A) de Kasikornbank, avec couverture et sans dividendes ; K-GOLD-A(D), similaire mais avec jusqu’à 4 distributions par an.

Investir dans un fonds d’or convient aux personnes souhaitant un investissement à moyen ou long terme, sans avoir le temps de suivre les prix, et qui préfèrent confier leur argent à des experts. En revanche, pour les day traders qui veulent trader en une journée, les fonds d’or ne sont pas adaptés, car ils ne permettent de trader qu’une seule fois par jour, à la valeur NAV de fin de journée. Dans ce cas, le CFD sur l’or est une meilleure option, car il permet de trader toute la journée avec des prix en temps réel.

En résumé, si vous souhaitez investir dans l’or de manière simple et sans complication, un fonds d’or est une bonne option, à condition de choisir une politique adaptée à votre situation. Pour ceux qui veulent trader rapidement et obtenir des rendements élevés, le CFD sur l’or est une autre alternative.