Je suis en train d'organiser mes notes de trading et je viens de me rappeler de l'indicateur classique Fibonacci, en découvrant que beaucoup de débutants ont encore des malentendus à son sujet.

La suite de Fibonacci peut sembler compliquée, mais en réalité, c'est une série de nombres magiques : 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… chaque nombre étant la somme des deux précédents. Ce qui est intéressant, c'est qu'en divisant un nombre de la série par le précédent, on obtient toujours environ 1,618. Par exemple, 1597 divisé par 987, ou 610 divisé par 377, donnent approximativement 1,618. C'est ce qu'on appelle le ratio d'or, omniprésent dans la nature, et également dans les marchés financiers.

Ainsi, l'indicateur Fibonacci en trading est dérivé de ce ratio d'or. Les traders l'utilisent pour repérer les niveaux de support et de résistance, et pour estimer où le prix pourrait inverser sa tendance. C'est aussi pour cela que Fibonacci est si populaire sur le marché des devises.

Concernant l'application pratique, le retracement de Fibonacci est celui que j'utilise le plus souvent. Il permet de tracer des lignes horizontales entre deux points de prix, généralement un sommet et un creux. Les niveaux de pourcentage comme 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 % indiquent des zones où le prix pourrait faire une pause ou inverser sa direction.

Par exemple, si l’or a augmenté de 1681 à 1807,93, vous pouvez tracer le retracement Fibonacci entre ces deux points. Les niveaux correspondants seront : 23,6 % à 1777,97 dollars, 38,2 % à 1759,44 dollars, 50 % à 1744,47 dollars, 61,8 % à 1729,49 dollars, et 78,6 % à 1708,16 dollars. Lorsque le prix revient à l’un de ces niveaux, comme 61,8 %, le trader peut le considérer comme un support potentiel et placer un ordre d’achat à cet endroit.

Il y a deux principales façons d’utiliser le retracement Fibonacci. La première est après une forte hausse, lorsque le prix se corrige vers le bas, en cherchant les points de rebond possibles depuis le bas ; la seconde est après une forte baisse, en cherchant les points de correction depuis le sommet. En général, je combine le retracement Fibonacci avec d’autres indicateurs techniques ou formations de tendance pour renforcer la confirmation du signal.

En plus du retracement, il y a aussi l’expansion de Fibonacci, qui sert à fixer des objectifs de prix ou à prévoir les points potentiels futurs. Si le retracement vous aide à confirmer votre point d’entrée, l’expansion vous aide à décider quand sortir. Les niveaux courants d’expansion Fibonacci incluent 100 %, 161,8 %, 200 %, 261,8 % et 423,6 %.

Dans une tendance haussière, il faut identifier trois points clés : le point X (le creux), le point A (le sommet), et le point B (un niveau de retracement). Une fois confirmés, vous pouvez placer un ordre d’achat à B, puis utiliser les niveaux d’expansion pour repérer des zones cibles potentielles. La logique est similaire en tendance baissière, mais dans l’autre sens.

Honnêtement, cet outil Fibonacci a vraiment de la valeur, mais ce n’est pas une solution miracle. Le plus important est de le combiner avec l’analyse du marché et votre propre stratégie de trading. Parfois, il vous donnera de bons signaux, d’autres fois il peut vous induire en erreur. Il faut donc pratiquer en réel pour vraiment maîtriser cette technique.