Taiwan Glass (1802) a récemment montré une tendance vraiment intéressante, aujourd'hui, elle a brièvement atteint 37,7 yuans en cours de séance, pour finalement clôturer à 37,1 yuans, avec une hausse quotidienne de 5,25 %, et un volume de transactions explosif de 270 000 lots, devenant ainsi le leader en volume de transactions sur le marché taïwanais. J'ai examiné les fondamentaux, principalement stimulés par les serveurs AI et la 5G qui entraînent la mise à niveau des PCB, et leur visibilité des commandes pour leurs tissus de verre haute gamme a déjà été planifiée jusqu'en 2027, une longévité rarement vue dans les composants électroniques.

Ce qui est encore plus attrayant, c'est que l'entreprise a enfin inversé ses pertes au cours des trois premiers trimestres, avec la division des tissus de verre contribuant à environ 1 milliard de yuans de bénéfices, et le conseil d'administration a également approuvé un investissement de 2,25 milliards de yuans pour construire de nouvelles capacités, avec une mise en service prévue à partir de 2026, ce qui pourrait augmenter l'offre de tissus de verre haute gamme de 40 % à 50 %. La part de marché, actuellement de 20 à 25 %, pourrait atteindre 40 %, ce qui laisse un espace de croissance considérable. Je pense que le prix raisonnable de Taiwan Glass devrait refléter cette visibilité à long terme des commandes et le plan d'expansion, et à court terme, l'afflux de capitaux et la tendance de fin d'année pourraient faire remonter le cours pour tester les sommets précédents.

Cependant, il faut aussi faire attention, le secteur du verre plat reste sous pression en raison de l'impact du marché immobilier chinois, et la performance globale reste mitigée. Mais, en regardant uniquement le moteur principal qu'est le tissu de verre, la base de croissance à moyen et long terme de Taiwan Glass est effectivement en train de se consolider.