Ces deux jours en surveillant le marché des options, je viens de comprendre à nouveau : l'acheteur en réalité court contre le temps, chaque jour la valeur temporelle est comme une taxe de loyer qui est déduite, si le marché n'explose pas, elle est lentement consommée ; le vendeur, à l'inverse, échange la « perception de revenu » contre un piège de « cygne noir » en fin de course, en gros, il cache le risque de liquidation dans un endroit invisible. Je suis maintenant plus enclin à utiliser une petite position d'acheteur comme assurance, et si je vends vraiment, je n'ose que surveiller la marge avec un script, pas envie de vendre à nu par impulsion.

Ma mère, hier, en m'écoutant râler, a dit : « Tu n'achètes pas quelque chose pour le laisser là et ça diminue tout seul ? »… Hum, c'est à peu près ça.

Au passage, cette idée de « rendement cumulatif » en garantie ressemble aussi un peu à vendre des options, ça a l'air plutôt attrayant en général, mais quand ça tourne mal, tout tremble couche par couche, et à force de faire des poupées russes, il devient difficile de dire qui mange qui, qui prend le risque et le temps. Bon, on en reste là, pas d'augmentation de position aujourd'hui.