Dernièrement, beaucoup de débutants m'ont posé des questions sur le calcul des frais de transaction boursiers, alors j'ai décidé de faire un petit résumé du marché actuel pour tout le monde. Honnêtement, beaucoup de gens achètent des actions sans vraiment réfléchir à combien ils doivent monter pour revenir à l'équilibre, il faut bien comprendre cette étape avant de trader pour que ce soit rentable.

Commençons par la situation sur le marché taïwanais. Les frais liés à la négociation d'actions taïwanaises se composent en fait de deux parties : les frais de courtage et la taxe de transaction. Les frais de courtage sont de 0,1425 % du montant de la transaction, la plupart des courtiers offrent des remises, généralement entre 50 % et 60 %, tandis que la taxe de transaction est de 0,3 %, mais elle n'est appliquée qu'à la vente. Prenons l'exemple de Master Kong, supposons que l'on achète une action à 200 NT$, et que le courtier offre une remise de 60 %, alors lors de l'achat, il faut payer 171 NT$ de frais de courtage, et lors de la vente, 171 NT$ de frais plus 600 NT$ de taxe de transaction, il faut donc que le prix monte d'au moins 942 NT$ pour ne pas perdre d'argent. C'est pour cela que je dis souvent que les investisseurs particuliers doivent bien calculer leurs coûts, il ne faut pas se fier uniquement aux variations de prix.

Concernant les courtiers taïwanais, j'ai regardé un peu, Fubon, Yuanta, E.SUN et Uni-President sont plutôt compétitifs, avec des remises de frais allant de 16,8 % à 20 %, et chacun offre aussi des cadeaux pour l'ouverture de compte. Lors du choix, en plus de regarder la remise sur les frais, il faut aussi considérer la présence physique des agences et la qualité du service client.

Pour le marché américain, la situation est un peu plus compliquée. Il y a principalement deux façons de trader : la première via un courtier taïwanais en sous-traitance, la seconde en ouvrant directement un compte chez un courtier étranger. Pour la sous-traitance, les frais sont généralement entre 0,25 % et 1 %, avec un minimum, Yuanta commence à 35 USD, Cathay moins cher à 29 USD. En plus des frais de courtage, il faut ajouter la taxe de transaction, les frais de service système, et autres coûts divers, donc pour calculer le coût total, il faut additionner tous ces frais.

Si l'on utilise directement un courtier étranger, la bonne nouvelle est que la plupart ont déjà supprimé les frais de transaction sur les actions, ce qui permet d’économiser beaucoup pour les petits investisseurs. Cependant, il y a des frais pour les dépôts et retraits, généralement autour de 30 USD. Personnellement, pour de petits investissements, utiliser une plateforme comme Mitrade, qui supporte les dépôts et retraits en dollars taïwanais, est souvent plus pratique et avec un seuil d'entrée plus bas.

Un point que beaucoup négligent : si vous faites du trading à court terme, en entrant et sortant fréquemment, les frais de courtage s’accumulent rapidement. Plutôt que de voir vos gains s’évaporer dans ces frais, il vaut mieux envisager les plateformes CFD. Les CFD ne facturent que le spread et les frais de financement overnight, peu importe le nombre de transactions, ce qui évite que les frais de courtage explosent, idéal pour le trading à haute fréquence.

Les facteurs qui influencent les frais de courtage sont en réalité limités : différents marchés, différents courtiers, montants de transaction, fréquence de trading. Les grands courtiers ont souvent des frais plus élevés mais proposent des promotions, tandis que pour de petites transactions, il peut y avoir des minimums, et un trading fréquent augmente considérablement les coûts. Lors du choix de la méthode de trading, il faut donc tenir compte de ses habitudes et de son capital.

En résumé, avant d’acheter des actions, il faut absolument calculer précisément les frais de courtage pour s’assurer que les gains couvriront tous les coûts de transaction, sinon même la meilleure tendance du marché sera inutile.