Je viens de réaliser que la loi de l'offre et de la demande n'est pas seulement une théorie économique que l'on lit dans les manuels ou en classe. C'est quelque chose qui fonctionne devant nous chaque jour sur le marché financier, que ce soit les actions, l'énergie, l'or ou même les actifs numériques.

Permettez-moi d'expliquer simplement : la signification de l'offre est la volonté de vendre des biens à différents niveaux de prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont heureux de vendre davantage. Lorsque le prix baisse, ils retardent la vente. C'est la règle fondamentale de l'offre. Quant à la demande, c'est le contraire : lorsque le prix est élevé, les acheteurs achètent moins. Lorsqu'il est bas, ils entrent massivement.

Ce qui est intéressant, c'est que les deux jouent constamment à un jeu. Le prix réel du marché se forme au point où la courbe de la demande croise celle de l'offre. On appelle cela le point d'équilibre. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à rester stables, car si le prix monte, les vendeurs sont prêts à vendre davantage, mais les acheteurs retardent leurs achats, créant des stocks qui poussent le prix à la baisse. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs retardent leur vente, créant une pénurie qui pousse le prix à la hausse.

Sur le marché financier, plusieurs facteurs influencent la demande, comme le taux d'intérêt, la croissance économique, la liquidité du système, et surtout la confiance des investisseurs. Quand les taux d'intérêt sont faibles, l'argent afflue vers le marché boursier. Quand l'économie est forte, les gens ont plus d'espoir et sont plus disposés à investir.

Quant à l'offre, sa signification dans le marché boursier concerne les politiques des entreprises cotées, comme le rachat d'actions ou l'augmentation de capital. Les nouvelles entreprises qui entrent en bourse (IPO) augmentent aussi l'offre de titres. En outre, des facteurs externes comme la politique gouvernementale, la réglementation, ou même le climat peuvent affecter la production.

Un exemple clair est la situation du détroit d'Hormuz. Lorsque ce détroit a été fermé, le pétrole brut qui transitait par là, représentant plus de 20 % du marché mondial, a disparu soudainement. C'est un "choc d'offre" majeur. La demande d'énergie n'a pas changé, mais l'offre a chuté brutalement. Résultat : le prix du pétrole a rapidement grimpé en flèche en raison de la pénurie.

Passons maintenant à l'analyse technique en trading. Quand vous voyez une bougie verte (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une force d'achat, une demande forte, et le prix peut rester élevé. Une bougie rouge indique le contraire : une force de vente, une pression à la baisse. Une bougie doji (ouverture et fermeture proches) montre que les deux camps ont une force équilibrée, personne ne l'emportant.

L'observation des tendances de prix raconte aussi la même histoire. Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela montre que la demande est forte. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une offre importante. Si le prix évolue dans une fourchette, cela signifie que l'offre et la demande sont en équilibre.

Les supports et résistances fonctionnent selon le même principe. Le support est un point où la demande attend pour acheter, les investisseurs pensent que le prix ici est raisonnable et intéressant. La résistance est un point où l'offre attend pour vendre, les investisseurs considèrent que le prix est élevé et sont prêts à vendre.

La technique Demand Supply Zone, qui gagne en popularité, consiste à évaluer la tendance pour repérer les moments où le marché perd son équilibre. Cela se produit lors d'une forte poussée du prix (à la hausse ou à la baisse), suivie d'une consolidation dans un range. Lorsqu'un nouveau facteur intervient, le prix dépasse ce range et continue dans la même direction. C'est le moment où de nombreux traders entrent en position.

Il existe deux configurations principales : la Demand Zone Drop Base Rally (DBR), où le prix chute rapidement puis se consolide, puis rebondit lorsque la demande revient forte, et la Supply Zone Rally Base Drop (RBD), où le prix monte rapidement, se consolide, puis chute lorsque l'offre revient forte.

Le trading suivant la tendance est plus fréquent que le retournement. Deux configurations principales : la Demand Zone Rally Base Rally (RBR), où la demande forte pousse le prix à monter, puis il consolide avant de continuer à monter ; et la Supply Zone Drop Base Drop (DBD), où une forte offre fait chuter le prix, qui se consolide puis continue à baisser.

Ce que j'ai appris en étudiant cela, c'est que la signification de l'offre et de la demande n'est pas seulement une idée dans un manuel. C'est une règle qui fonctionne dans le marché réel. Si vous pouvez anticiper l'offre et la demande, vous pouvez aussi anticiper le prix. C'est ce que les traders et investisseurs utilisent chaque jour pour prendre leurs décisions, que ce soit par l'analyse fondamentale (performance, croissance, confiance) ou par l'analyse technique (prix, volume, tendance). Les deux méthodes reposent sur le même principe : repérer les points où l'offre et la demande sont en équilibre ou en déséquilibre.