最近 le sujet de l'argent blanc est très en vogue, je remarque que beaucoup de gens se demandent « Y a-t-il un livret d'argent blanc à Taïwan », espérant une commodité similaire à celle du livret d'or. Honnêtement, actuellement, le système bancaire à Taïwan ne propose pas ce genre de produit, y compris Taïwan Bank qui a déjà clarifié publiquement cela. Mais cela ne signifie pas qu'il n'existe pas d'autres moyens de participer à l'achat et à la vente d'argent blanc, au contraire, il y a tellement d'options qu'on en perd la vue.

Commençons par expliquer pourquoi l'argent blanc est si populaire récemment. Par rapport à l'or, l'argent blanc présente plusieurs avantages évidents. Tout d'abord, ses usages sont beaucoup plus variés, ce n'est pas seulement un actif de couverture, mais il est aussi massivement utilisé dans les panneaux solaires, les voitures électriques, les semi-conducteurs, la 5G, les centres de données AI. En 2025, avec l'explosion de l'énergie verte et de l'IA, la consommation d'argent augmentera de plus de 20% par an, ce qui fait de l'argent blanc un métal précieux avec des caractéristiques industrielles en croissance, en plus de ses propriétés de métal précieux. Ensuite, le prix de l'argent blanc est relativement abordable, environ 1/30 à 1/120 du prix de l'or, ce qui facilite l'accès aux petits investisseurs. Le plus important, c'est que la volatilité du prix de l'argent blanc est plus grande que celle de l'or, et lors d'une tendance haussière, il apparaît souvent un effet de « rattrapage », avec des pourcentages de profit souvent 1,5 à 2 fois ceux de l'or. Bien sûr, le risque est aussi plus élevé, adapté à ceux qui peuvent supporter des fluctuations à court terme.

Alors, comment faire concrètement pour acheter et vendre de l'argent blanc ? J'ai résumé quelques principales méthodes.

La plus traditionnelle est d'acheter directement des lingots ou des pièces commémoratives en argent blanc. L'avantage, c'est qu'il n'y a aucun risque de contrepartie, tant que vous avez la marchandise en main, vous n'avez pas peur de la faillite d'une institution financière. Mais les inconvénients sont aussi évidents : la différence entre prix d'achat et de vente peut atteindre 5 à 20%, ce qui rend les coûts d'entrée et de sortie à court terme très élevés. De plus, il faut aussi considérer la sécurité de stockage et les frais de coffre-fort, la liquidité est lente. Ce mode convient à ceux qui veulent conserver leur valeur à long terme sans se soucier des complications.

Si vous avez déjà un compte en valeurs mobilières, l'ETF sur l'argent blanc est une bonne option. Comme l’ETF iShares sur l’argent blanc (SLV) aux États-Unis, avec un ratio de frais annuel de seulement 0,5%, la négociation est pratique, la liquidité élevée, et vous pouvez acheter ou vendre à tout moment pendant les heures de marché. L'inconvénient, c'est qu'il n'y a pas de possibilité d'échanger contre de l'argent blanc physique, et le prix de marché peut légèrement s'écarter de la valeur nette. Mais pour ceux qui veulent participer aux fluctuations du prix de l'argent, avec une orientation vers une allocation à moyen ou long terme, c'est un excellent outil.

Pour une opération plus flexible, le CFD sur l'argent blanc est une autre option. La caractéristique principale de cet instrument, c'est la possibilité de trader dans les deux sens, on peut acheter pour profiter d'une hausse ou vendre à découvert en cas de baisse. Le levier est aussi très flexible, vous pouvez décider du multiplicateur, la taille minimale de transaction peut être très petite. Le coût principal est la différence entre prix d'achat et de vente, généralement autour de 0,03 à 0,05 dollar. De plus, le CFD peut presque se négocier 24 heures sur 24, notamment de 20h00 à 2h00 du matin en semaine (période de chevauchement entre l'Europe et l'Amérique), lorsque la volatilité et le volume sont maximaux, ce qui en fait le meilleur moment pour le trading à court terme. L'inconvénient, c'est que le levier est une arme à double tranchant : si vous vous trompez de direction, les pertes peuvent aussi s'amplifier, il faut donc bien définir un stop-loss.

Si vous êtes expérimenté en contrats à terme, le contrat à terme sur l'argent blanc sera plus conforme à vos exigences en termes de transparence et de réglementation. Sur le COMEX, le contrat standard fait 5000 onces, le mini-contrat 1000 onces, avec une marge d'environ 5 à 10% de la valeur du contrat, ce qui permet une grande efficacité du capital. Mais le contrat à terme comporte une pression de règlement à échéance, nécessitant un roulement fréquent, ce qui peut être un obstacle pour les débutants.

Il existe aussi une façon d'investir indirectement dans la hausse du prix de l'argent blanc en achetant des actions de sociétés minières d'argent. Ces actions ont généralement une volatilité de 2 à 3 fois celle du prix de l'argent, et si la gestion de la société est bonne, elles peuvent aussi verser des dividendes. Mais leur prix dépend de la gestion de l'entreprise, des coûts de production, des risques régionaux, etc., ce n'est pas simplement suivre le prix de l'argent blanc, il faut du temps pour analyser les fondamentaux des actions.

Le choix de la méthode dépend en fin de compte de vos besoins personnels. Vous souhaitez une protection à long terme contre l'inflation ? L'argent blanc physique est un point de départ stable, mais il faut pouvoir supporter une correction de 20 à 30%. Vous voulez profiter de la forte volatilité pour faire du court ou moyen terme ? L'ETF ou le CFD sur l'argent blanc offrent une meilleure liquidité et une plus grande flexibilité dans le trading. Si votre capital est limité et que vous souhaitez trader après le travail, la flexibilité du CFD sera plus adaptée.

Pour le moment d'entrée, vous pouvez vous référer à plusieurs indicateurs. D'abord, suivre la tendance de l'or, car le prix de l'argent blanc et de l'or évoluent généralement de concert, l'or étant souvent un indicateur avancé pour l'argent blanc. Ensuite, combiner avec des fondamentaux et des indicateurs techniques, comme le dollar index, la politique de taux d'intérêt, le RSI et le MACD. Un autre point clé, c'est le ratio or/argent, qui oscille généralement entre 50 et 80 dans l'histoire. Quand ce ratio est très élevé (par exemple au-dessus de 100), cela indique que l'argent blanc est relativement sous-évalué, ce qui peut représenter une bonne opportunité d'entrée.

Pour finir : la volatilité annuelle moyenne de l'argent blanc approche 20%, bien plus que les 14,7% de l'or. Quelle que soit la méthode choisie, il faut d'abord bien comprendre combien vous pouvez supporter comme perte, puis décider du montant à investir et du levier. Ce n'est pas parce qu'on a plus de capital qu'on gagne forcément, c'est parce qu'on sait comment faire fructifier son argent.