J'ai remarqué que beaucoup de gens sont encore confus à propos de l'inflation. Pour être honnête, c'est un sujet qui impacte l'argent de nous tous, que nous soyons investisseurs ou personnes ordinaires. Je souhaite donc partager une compréhension claire de l'inflation et de la déflation.

L'inflation, en termes simples, est une augmentation continue des prix des biens et services. Plus le temps passe, moins notre argent peut acheter. Par exemple, il y a deux ou trois ans, 50 baht pouvaient acheter plusieurs plats de riz, mais maintenant, cela ne suffit que pour un seul. C'est l'inflation qui rend les choses plus chères.

Pourquoi l'inflation se produit-elle ? La plupart du temps, elle résulte de trois causes principales : premièrement, une demande accrue pour les biens qui dépasse la capacité de production, ce qui pousse les vendeurs à augmenter leurs prix ; deuxièmement, une augmentation des coûts de production, comme le pétrole, le gaz, le fer ou le cuivre, obligeant les producteurs à répercuter ces coûts ; troisièmement, une émission excessive de monnaie par le gouvernement, augmentant la masse monétaire en circulation.

Dans la situation actuelle, l'inflation mondiale est causée par plusieurs facteurs. La reprise économique après la crise a entraîné une demande de biens en forte hausse, tandis que l'offre n'a pas suivi. Les problèmes de chaîne d'approvisionnement sont présents, avec des prix de l'énergie et des matières premières en forte hausse. Par exemple, le prix du pétrole brut, qui était à son niveau le plus bas en 2020, a fortement augmenté lorsque plusieurs pays ont rouvert leurs économies.

L'inflation a des effets positifs et négatifs. Les avantages sont que les entreprises peuvent augmenter leurs prix, ce qui augmente leurs profits, l'emploi augmente, et l'économie se développe. Les emprunteurs en bénéficient car ils remboursent leurs dettes avec une monnaie de moindre valeur. Les inconvénients sont que les consommateurs ont moins de pouvoir d'achat, le coût de la vie augmente, et ceux avec un revenu fixe sont désavantagés car leurs salaires augmentent plus lentement que l'inflation. Les créanciers en souffrent aussi.

Si l'inflation devient trop élevée, elle peut évoluer vers une hyperinflation, qui est l'opposé de l'inflation. La déflation, c'est une baisse continue des prix, une demande en baisse ou une insuffisance de monnaie en circulation. Si la déflation dure longtemps, les producteurs n'ont pas envie de produire, les entreprises ferment, le chômage augmente, et l'économie s'essouffle. Ces deux états, s'ils deviennent graves et prolongés, sont dangereux pour la croissance économique.

Selon l'indice des prix à la consommation (IPC) de la Thaïlande en janvier 2567, l'indice des prix à la consommation est de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l'année précédente. Le taux d'inflation général (YoY) a diminué à 1,11 %, en raison de la baisse des prix de l'énergie et des produits agricoles, tandis que les autres prix restent stables.

Les impacts quotidiens sont visibles : le prix de la viande, du porc, du poulet, des œufs, des légumes, de l'huile et du gaz de cuisson ont tous augmenté ces dernières années. Par exemple, le prix du porc rouge était de 137,5 baht par kilogramme en 2564, mais est passé à 205 baht en 2565. Le gaz de cuisson est passé de 318 à 423 baht.

Pour les entreprises, la hausse des prix réduit les ventes et augmente les coûts de production. Certaines doivent ralentir leur production, réduire leurs investissements ou licencier. Sur le plan national, cela peut freiner le développement de la capacité de production à long terme, pousser les citoyens à spéculer sur des actifs risqués, et créer des bulles spéculatives.

Que faire face à l'inflation ? Premièrement, planifier ses investissements intelligemment en plaçant son argent dans des actifs offrant des rendements supérieurs aux intérêts des dépôts, comme les actions, les fonds communs de placement ou l'immobilier. Deuxièmement, éviter de contracter des dettes sans revenus générateurs. Troisièmement, investir dans des actifs stables comme l'or, qui conserve sa valeur intrinsèque. Quatrièmement, suivre de près l'actualité économique, car l'inflation impacte tout le monde.

En période d'inflation, quels secteurs bénéficient ? Les banques, car leurs revenus proviennent des intérêts sur les prêts, augmentent avec la hausse des taux. Les assurances aussi, car elles investissent dans des obligations dont le rendement augmente avec l'inflation. Le secteur alimentaire est également à considérer, car ce sont des biens essentiels avec un pouvoir de fixation des prix. L'or est un choix classique, car son prix évolue généralement dans le même sens que l'inflation. Le trading CFD sur l'or permet de spéculer à la hausse ou à la baisse. Les obligations à taux variable ou indexées sur l'inflation sont aussi des options, car elles ajustent leur taux selon l'inflation.

En résumé, une inflation modérée est bénéfique pour l'économie, favorisant sa croissance. Mais si elle devient trop élevée, elle peut conduire à une hyperinflation, déstabilisant l'économie. La déflation, avec la baisse des prix, est également nuisible à la croissance. Les investisseurs peuvent tirer profit de l'inflation en investissant dans des actions et des actifs qui en bénéficient, tout en restant attentifs à l'actualité économique pour ne pas manquer d'événements importants influençant l'inflation et leurs investissements.