Ces derniers temps, beaucoup de personnes m'ont posé des questions sur le trading avant l'ouverture du marché américain, alors j'ai décidé de rassembler mon expérience pour la partager avec vous.

En parlant de trading avant l'ouverture, beaucoup de nouveaux investisseurs ne comprennent pas vraiment ce que c'est. En termes simples, le trading avant l'ouverture du marché américain consiste en la période de négociation qui précède l'ouverture officielle de la Bourse de New York et du NASDAQ. Cela commence généralement à 4 heures du matin, heure de l'Est, et se termine à 9h30, heure de l'ouverture officielle. Cette période peut sembler courte, mais pour les investisseurs qui veulent réagir rapidement aux événements majeurs survenus durant la nuit ou sur les marchés étrangers, elle a une grande importance.

J'ai moi-même observé à plusieurs reprises que les annonces d'entreprise et la publication de données économiques ne se limitent pas à l'heure normale de négociation. Ainsi, cette période de pré-ouverture devient une fenêtre en or pour les investisseurs qui souhaitent ajuster leurs positions en avance. Avant que les autres acteurs du marché ne réagissent, vous pouvez modifier votre portefeuille en fonction des nouvelles informations. C'est aussi la principale raison pour laquelle le trading avant l'ouverture a été mis en place.

En ce qui concerne les règles concrètes de trading, il y a un point très important à rappeler. Pendant la période de pré-ouverture, vous ne pouvez utiliser que des ordres limités, pas des ordres au marché. Pourquoi ? Parce que le nombre d'investisseurs participant à cette période est déjà faible, et les investisseurs institutionnels ainsi que les teneurs de marché ne participent généralement pas, ce qui entraîne un volume de transactions faible. Si vous utilisez un ordre au marché, vous risquez d'être exécuté à un prix déraisonnable. J'ai vu des personnes en faire l'expérience et en subir les conséquences.

Je me souviens que le 16 novembre 2023, la performance de pré-ouverture d'Alibaba a été très représentative. Ce jour-là, la société de Jack Ma prévoyait de vendre une grande partie de ses actions, et en même temps, les plans d'introduction en bourse de Hema et Alibaba Cloud ont été suspendus. Résultat : le prix de l'action a chuté de plus de 8 % avant l'ouverture, et le prix d'ouverture a finalement été inférieur de 8,67 % par rapport à la clôture de la veille. C'est une illustration claire de l'impact du trading avant l'ouverture sur le prix d'ouverture.

Concernant les horaires précis de trading avant l'ouverture, ils varient selon les courtiers. Webull supporte le trading de 4 heures du matin jusqu'à l'ouverture, Charles Schwab de 7h à 9h25, et Interactive Brokers pour ses utilisateurs standard commence à 7 heures. Lors du choix d’un courtier, il faut donc aussi en tenir compte.

Le trading après la clôture est en quelque sorte le frère jumeau du trading avant l'ouverture, tous deux faisant partie des périodes de négociation prolongée. Le trading après la clôture se déroule après la fermeture à 16 heures, généralement jusqu'à 20 heures. Là aussi, seuls les ordres limités sont acceptés. Mais contrairement à la période de pré-ouverture, souvent caractérisée par la précipitation et la volatilité, le trading après la clôture offre généralement plus de temps pour digérer l'information. J’ai observé la performance de NVIDIA le 1er décembre 2023, et cela illustre bien ce point. Pendant les heures normales, le prix fluctue de plus de 2 %, mais après la clôture, il se stabilise. Cette stabilité est souvent plus proche du prix réel d'ouverture du lendemain.

Si vous souhaitez trader durant ces périodes, je recommande d’avoir une stratégie claire. D’abord, la liquidité est faible et la volatilité élevée, donc évitez de trader fréquemment et contrôlez bien votre volume de transactions. Ensuite, utilisez le trading avant l’ouverture pour suivre de près les grandes nouvelles et événements. Dès qu’une bonne ou mauvaise nouvelle apparaît, vous pouvez réagir rapidement. Un autre truc efficace consiste à fixer un prix d’achat inférieur à votre prix idéal ou un prix de vente supérieur, ce qui peut parfois mener à des transactions inattendues.

En matière de gestion des risques, je souligne quelques points essentiels. Il faut absolument placer des ordres stop-loss pour limiter les pertes. Soyez aussi vigilant face aux cotations irrationnelles, qui apparaissent souvent avant l’ouverture et après la clôture. Le plus important est de suivre de près l’actualité, car ces périodes sont très sensibles aux informations imprévues.

Si vous trouvez que les restrictions du trading avant l’ouverture et après la clôture sont trop contraignantes, une autre option est de faire du CFD, c’est-à-dire des contrats pour différence. Le trading CFD n’est pas limité par les horaires de la bourse, il peut généralement se faire 24 heures sur 5 jours. De nombreux courtiers CFD réglementés proposent désormais le trading des actions américaines, avec des coûts relativement faibles et la possibilité de choisir l’effet de levier. C’est une bonne option pour ceux qui veulent plus de flexibilité dans leur trading.

En résumé, le trading avant l’ouverture offre effectivement des opportunités supplémentaires, mais comporte aussi des risques accrus. La clé est de comprendre son fonctionnement, d’élaborer une stratégie adaptée, et de bien gérer les risques. Ne laissez pas la volatilité du pré-ouverture vous effrayer, ni ne tradez de façon excessive. Abordez chaque opportunité avec rationalité, c’est la véritable clé pour survivre à long terme sur le marché.