En observant le mouvement récent du marché, le problème majeur que de nombreux investisseurs ont tendance à négliger est de savoir quelle est la véritable demande et comment elle influence le prix des actifs. Cela peut sembler être une théorie économique éloignée, mais en réalité, cela se produit à chaque seconde sur le marché.

Regardons la situation actuelle. Lorsque le détroit d'Hormuz se ferme en raison de la guerre en Iran, le pétrole brut qui passait par ce point, représentant environ 20 % du marché mondial, disparaît soudainement. C'est une situation où l'offre ou la quantité disponible diminue fortement, tandis que la demande d'énergie (la demande) reste constante. Le résultat est une hausse rapide du prix du pétrole. Cela illustre concrètement comment la demande et l'offre fonctionnent dans la vie réelle.

La demande correspond au besoin d'acheter, tandis que l'offre correspond au besoin de vendre. Ces deux concepts ne sont pas liés de manière simple. Lorsque le prix augmente, les acheteurs ont tendance à réduire la quantité qu'ils souhaitent acheter, pour deux raisons : l'effet revenu (l'argent dans leur portefeuille devient moins capable d'acheter autant) et l'effet de substitution (d'autres produits semblent moins chers). Inversement, lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à vouloir vendre davantage, car ils réalisent plus de profit.

Mais la demande et l'offre ne sont pas contrôlées uniquement par le prix. La confiance des investisseurs, les attentes pour l'avenir, les actualités générales, les politiques gouvernementales, et même les nouvelles technologies influencent tous la volonté d'acheter ou de vendre. Par exemple, lorsque la banque centrale réduit les taux d'intérêt, les investisseurs évitent généralement les obligations et achètent plutôt des actions, ce qui augmente la demande sur le marché boursier et fait monter les prix.

Sur le marché financier, le problème réside dans la prévision de la direction que prendront ces facteurs. Lorsqu'une petite entreprise annonce de meilleurs résultats, les investisseurs sont prêts à acheter ses actions à un prix plus élevé ou en plus grande quantité. Les vendeurs peuvent cesser de vendre et attendre de voir comment la situation évolue. Le résultat est une hausse du prix des actions. À l'inverse, lorsqu'une mauvaise nouvelle apparaît, les acheteurs retardent leurs achats, et les vendeurs sont prêts à réduire leurs prix pour vendre, ce qui entraîne une baisse des prix.

Lorsque nous parlons du point d'équilibre, c'est le point où la courbe de la demande croise celle de l'offre. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à ne pas changer, car si le prix augmente, les vendeurs offrent plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à la baisse. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs achètent plus, mais les vendeurs offrent moins, ce qui crée une pénurie et pousse le prix à la hausse.

Pour les traders et investisseurs, comprendre ce principe est très utile pour saisir le bon moment d'achat ou de vente. Il existe une technique appelée Zone de Demande et d'Offre (Demand Supply Zone) qui sert à repérer les points où le prix perd son équilibre et se dirige vers un nouvel équilibre. Lorsqu’un prix monte rapidement, cela indique une forte demande. On peut prévoir une correction à la baisse pour revenir à une base, puis une nouvelle hausse. Inversement, lorsqu’un prix chute violemment, cela indique une forte offre, et il peut être judicieux d’attendre que le prix se stabilise pour acheter à ce niveau.

L’utilisation des chandeliers pour observer la force d’achat et de vente est aussi une méthode. Un chandelier vert (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une dominance des acheteurs. Un chandelier rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une dominance des vendeurs. Un chandelier Doji (ouverture et fermeture proches) montre un équilibre entre les deux forces.

Si l’on peut lire ces signaux d’achat et de vente avec précision, on peut mieux prévoir la direction du prix. C’est pourquoi l’étude de la demande et de l’offre est essentielle pour les investisseurs, que ce soit dans les actions, l’énergie, l’or ou même les actifs numériques. Ce principe s’applique universellement.

Dans le marché financier actuel, cette compréhension nous permet d’analyser la situation de manière plus globale, que ce soit pour repérer des tendances, identifier des supports et résistances, ou attendre le bon moment pour entrer ou sortir du marché. Pour ceux qui s’intéressent à suivre les prix des actifs comme les actions, l’or, le pétrole ou les cryptomonnaies, rendez-vous sur Gate, car c’est une plateforme pratique pour suivre et analyser les prix en temps réel.