Il y a peu, j'ai examiné mon portefeuille et je me suis rendu compte de quelque chose que beaucoup d'investisseurs négligent : toutes les actions ne sont pas identiques. Quand j'ai commencé à investir, je pensais qu'une action était une action, mais en réalité, les entreprises peuvent émettre différents types, chacun avec des droits complètement différents. Aujourd'hui, je voulais partager ce que j'ai appris sur les actions privilégiées et ordinaires parce que je crois que comprendre ces différences est essentiel si vous souhaitez prendre des décisions intelligentes.

Les deux principales catégories que nous trouvons sont les actions ordinaires et les actions privilégiées. Les ordinaires sont les plus courantes et celles que vous connaissez probablement. Elles vous donnent le droit de vote lors des assemblées d'actionnaires, ce qui signifie que vous avez une certaine influence sur les décisions importantes de l'entreprise. Vous recevez également des dividendes, mais voici le détail : ceux-ci varient en fonction de la performance de la société. En cas de faillite de l'entreprise, malheureusement, vous faites partie des derniers à recevoir une part de ce qui reste.

Les actions privilégiées fonctionnent différemment. En général, elles ne vous permettent pas de voter, mais en échange, elles offrent quelque chose de plus précieux pour certains investisseurs : des dividendes plus stables et prévisibles. Si l'entreprise rencontre des difficultés financières, vous avez priorité sur les détenteurs d'actions ordinaires pour récupérer votre investissement. C'est ce qui les rend attrayantes pour ceux qui recherchent des revenus réguliers sans trop de drama.

Maintenant, il existe des variantes intéressantes au sein des actions privilégiées. Il y a les accumulatives, où si l'entreprise ne peut pas vous payer des dividendes pendant une période, ceux-ci s'accumulent pour plus tard. Ensuite, il y a les convertibles, qui vous permettent de les transformer en actions ordinaires sous certaines conditions. Il y a aussi les rachetables, que l'entreprise peut racheter, et les participatives, où les dividendes sont directement liés aux résultats financiers. Chacune s'adapte à différentes stratégies d'investissement.

En termes de droits, c'est ici que la différence entre actions privilégiées et ordinaires devient plus évidente. Les détenteurs d'actions privilégiées occupent une position intermédiaire dans la hiérarchie de l'entreprise : au-dessus des créanciers ordinaires mais en dessous des obligataires. Ils n'ont pas de droit de vote, donc leur influence est limitée. Cependant, en cas de liquidation, ils sont payés avant les actionnaires ordinaires. Les dividendes des actions privilégiées sont généralement fixes ou avec un taux prédéfini, ce qui les rend sensibles aux variations des taux d'intérêt, presque comme si c'étaient des obligations.

Les actions ordinaires, en revanche, vous donnent du pouvoir. Votre droit de vote est réel et vous permet de participer aux décisions clés. Le potentiel de croissance est plus élevé car le prix peut augmenter considérablement si l'entreprise prospère. Mais voici le risque : tout dépend de la performance de la société. Si elle va mal, votre investissement peut chuter fortement. Les dividendes ne sont pas garantis et peuvent être très variables ou même nuls en période difficile.

D'après mon expérience, les actions ordinaires attirent les investisseurs ayant une tolérance au risque plus grande, ceux qui peuvent attendre des années pour voir leur argent croître. Elles sont idéales si vous en êtes à une étape précoce de votre vie financière et que votre objectif est d'accumuler de la richesse à long terme. Les actions privilégiées, en revanche, sont pour ceux qui recherchent la stabilité : retraités, investisseurs conservateurs, personnes souhaitant recevoir des revenus réguliers sans avoir à surveiller la volatilité du marché.

Une chose qui m'a aidé à visualiser cela a été de comparer le comportement de l'indice S&P U.S. Preferred Stock Index avec celui du S&P 500. Cet indice d'actions privilégiées représente environ 71 % du marché des actions privilégiées aux États-Unis, c'est donc un bon thermomètre. Sur une période de cinq ans, alors que le S&P 500 a augmenté de 57,60 %, l'indice privilégié a chuté de 18,05 %. Cela reflète exactement ce que je vous dis : dans un environnement de taux d'intérêt changeants, ces deux types d'investissements se comportent très différemment.

Si vous souhaitez vous lancer dans ce domaine, le processus est relativement simple. Vous devez trouver un courtier régulé et fiable, ouvrir votre compte, analyser soigneusement les entreprises qui vous intéressent, et passer votre ordre. Vous pouvez acheter des actions directement ou même trader avec des CFD sur celles-ci, selon ce que votre courtier propose. Ma recommandation est de diversifier : mélangez actions ordinaires et privilégiées selon votre profil. Si vous avez une tolérance au risque, penchez-vous vers les ordinaires. Si vous préférez la tranquillité, les privilégiées seront votre allié.

L'essentiel est de comprendre ce que vous achetez. Les actions privilégiées et ordinaires ont des objectifs différents dans un portefeuille. Il ne s'agit pas de savoir laquelle est meilleure, mais laquelle correspond à vos besoins à ce moment de votre vie financière. Revoyez régulièrement votre investissement, restez informé de la santé de l'entreprise, et ajustez votre stratégie si le marché change. C'est ce qui a fonctionné pour moi.