Je suis constamment en train d'observer le marché, et j'ai récemment découvert un phénomène très intéressant : de nombreux investisseurs sont en réalité piégés à plusieurs reprises par le même piège psychologique, sans s'en rendre compte. Ce piège s'appelle le FUD — une combinaison de peur, d'incertitude et de doute.

En parlant de FUD, il existe aussi bien sur le marché des cryptomonnaies que dans la finance traditionnelle, mais beaucoup de gens ne savent pas faire la différence. En termes simples, le FUD consiste à ce que lorsque certaines personnes influentes expriment des opinions contraires, cela insuffle la peur et le doute dans l'esprit des investisseurs. Résultat : beaucoup suivent la tendance et vendent leurs actifs, pour regretter ensuite. Ce phénomène est aussi courant sur le marché des actions, par exemple en 2021, lorsqu'une grande entreprise technologique a vu son cours chuter violemment suite à des rumeurs de régulation, provoquant une panique de vente chez les investisseurs, puis l'entreprise a annoncé une conformité totale, et le prix a rebondi. Ceux qui ont vendu au plus bas sont devenus de véritables "pousses de ciboulette" (terme pour désigner les petits investisseurs exploités).

Je remarque que l’USDT est souvent victime de FUD. Chaque fois que Tether émet une grande quantité d’USDT, la communauté commence à douter de leur réserve de fonds suffisante. Pire encore, il y a des rumeurs selon lesquelles Tether détient des actifs à haut risque, y compris China Evergrande, ce qui alimente encore plus les inquiétudes — si ces actifs se déprécient, pourront-ils rapidement les liquider pour rembourser les détenteurs d’USDT ? C’est un exemple classique de FUD en pleine fermentation.

Ce qui est intéressant, c’est que le FUD et le FOMO semblent opposés, mais en réalité ce sont deux pièges psychologiques pour les investisseurs. La différence : le FUD provient des acteurs du marché, des influenceurs ou des célébrités qui diffusent des messages de panique pour faire vendre les petits investisseurs ; le FOMO, lui, naît du fait que les petits investisseurs voient d’autres gagner de l’argent et veulent acheter en haut. Les deux ont de mauvaises conséquences — l’un pousse à vendre à bas prix, l’autre à acheter à prix élevé. Et ces deux mentalités influencent particulièrement ceux qui manquent d’expérience. Dans le domaine des actions aussi, les petits investisseurs vendent souvent au plus bas à cause du FUD, et achètent au sommet à cause du FOMO.

Alors, comment lutter contre le FUD ? Mon expérience montre qu’il faut d’abord avoir une conviction à long terme. Par exemple, si vous croyez vraiment que le Bitcoin deviendra une partie intégrante de l’allocation d’actifs mondiale, alors les nouvelles négatives à court terme ne valent pas la peine d’être prises en compte. Ensuite, il faut adopter une habitude de vérification des informations. Toutes les nouvelles ne sont pas du FUD, il faut apprendre à croiser les sources via des canaux officiels et des médias fiables. L’essentiel est d’avoir une stratégie d’investissement claire et de s’y tenir, comme la stratégie d’investissement périodique (DCA). Lorsqu’arrive le FUD, c’est souvent une opportunité d’acheter à bas prix.

Je tiens aussi à souligner que le FUD est effectivement exploité par des personnes mal intentionnées pour manipuler le marché. La fausse information sur l’approbation d’un ETF Bitcoin spot à la fin 2023 en est un exemple — un grand média a rapporté à tort que la SEC avait approuvé, ce qui a fait monter le Bitcoin à plus de 30 000 dollars, forçant la liquidation de plus d’un milliard de dollars de positions short. Même si l’erreur a été corrigée par la suite, cela pourrait être une tentative de tester la réaction du marché. Des manipulations similaires existent aussi sur le marché des actions, avec des rumeurs immobilières ou des paniques sur l’approvisionnement en matières premières comme moyens courants de FUD.

Pour vraiment surmonter le FUD, je recommande de diversifier ses sources d’informations, en s’appuyant sur des sources fiables. Définissez des objectifs d’investissement précis et des seuils de stop-loss, afin de rester rationnel même en cas de volatilité du marché. Réduisez votre exposition aux plateformes qui génèrent la panique, et faites attention à la gestion de vos émotions. Le plus important est de ne pas trop dépendre des avis des autres, de continuer à apprendre et à analyser vos propres décisions. C’est ainsi que l’on peut vivre plus lucide face au double danger du FUD et du FOMO.