Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants demander ce qu'est une action de poids, en fait c'est un concept essentiel pour entrer en bourse. En termes simples, une action de poids est une entreprise dont la capitalisation bèse est la plus grande et qui a le plus d'influence sur l'indice — celles comme TSMC, Foxconn, MediaTek dans le marché taïwanais sont des exemples typiques d'actions de poids.

Pourquoi faut-il suivre les actions de poids ? Parce qu'elles déterminent directement la hausse ou la baisse du marché général. J'ai vu une donnée selon laquelle une augmentation de 1 dollar du prix de TSMC ferait monter l'indice pondéré d'environ 8 points, c'est pourquoi on dit que les actions de poids sont le baromètre du marché. En comparaison, les petites actions ont peu d’impact sur l’indice, même si elles montent ou descendent.

Du point de vue de l’investissement, les actions de poids ont généralement plusieurs caractéristiques. Tout d’abord, ce sont des leaders industriels ou de grandes entreprises, avec une situation financière stable et une forte rentabilité. Ensuite, la plupart versent régulièrement des dividendes, avec un rendement intéressant, ce qui attire les investisseurs cherchant un flux de trésorerie stable. De plus, étant donné que le marché et les institutions financières détiennent ces actions à long terme, leur volatilité est généralement beaucoup plus faible que celle des petites et moyennes actions, avec une meilleure résistance aux baisses.

En parlant des actions de poids dans le marché taïwanais, TSMC est sans aucun doute la première, avec une part de marché de plus de 40 %, étant le leader mondial de la fabrication de semi-conducteurs. Foxconn, en tant que plus grand fabricant d’électronique au monde, a également été très actif ces dernières années dans les domaines des véhicules électriques et des serveurs AI. MediaTek performe de plus en plus dans le marché des puces pour smartphones, tout en étendant ses activités dans les puces AI et l’électronique automobile. Delta Electronics est un leader dans la gestion de l’alimentation et les solutions d’automatisation, avec de bonnes performances ESG. Chunghwa Telecom, en tant que plus grand opérateur télécom de Taïwan, a une activité stable dans ses affaires traditionnelles, tout en se transformant pour développer la 5G et les services cloud.

Sur le marché américain, la concentration des actions de poids est encore plus forte. NVIDIA, Microsoft, Apple — ces géants de la technologie ont tous une capitalisation boursière supérieure à 3 trillions de dollars, et leur influence sur les indices américains est très grande.

Il existe plusieurs façons d’investir dans les actions de poids. Si vous avez suffisamment de fonds, vous pouvez acheter directement des actions, mais il faut choisir celles dont le chiffre d’affaires, la marge brute, le bénéfice par action (EPS) et le dividende sont stables et en croissance. Si vous craignez d’acheter au sommet, la stratégie d’investissement périodique (dollar-cost averaging) est une bonne option pour répartir le coût. Pour ceux qui ne veulent pas passer beaucoup de temps à étudier chaque action, les ETF d’actions de poids sont une alternative, permettant de détenir plusieurs leaders en une seule fois.

Cependant, il faut faire attention à certains points lors de l’investissement. Tout d’abord, surveiller la tendance générale du marché financier. Même si les actions de poids sont un indicateur, si seules ces actions montent alors que le marché global baisse, il faut faire preuve de prudence, car une tendance de marché une fois formée est difficile à inverser. Ensuite, il faut suivre le secteur d’activité auquel appartient l’action, car ses perspectives influenceront directement ses gains à long terme. Enfin, il est essentiel de bien connaître l’historique de l’action et sa situation opérationnelle avant de prendre une décision, évitant ainsi de suivre aveuglément la tendance.