Récemment, beaucoup de gens me demandent comment choisir des actions stables, je me suis rendu compte que beaucoup ne comprennent pas vraiment ce qu’est une action de premier ordre. Alors aujourd’hui, je vais parler de ce sujet, en partageant aussi quelques idées pratiques pour sélectionner des actions.

Le concept d’action de premier ordre vient en fait du casino, car dans un casino, les jetons bleus ont la valeur la plus élevée. Appliqué au marché boursier, une action de premier ordre désigne ces grandes entreprises qui occupent une position de leader dans leur secteur, avec des performances stables et une bonne réputation. Ces entreprises ont généralement un historique de croissance fiable à long terme, un flux de trésorerie suffisant, des dividendes stables et relativement élevés.

Pourquoi s’intéresser aux actions de premier ordre ? Principalement parce que ces entreprises ont déjà traversé leur période de croissance rapide, n’ont pas besoin de réinvestir tous leurs bénéfices dans l’expansion, et ont plutôt la capacité de distribuer davantage de revenus aux investisseurs. En clair, elles peuvent vous offrir des revenus stables sans que vous ayez à vous en faire trop.

Une véritable action de premier ordre possède généralement ces caractéristiques : de bonnes performances, des revenus stables, des dividendes généreux, une forte activité de trading, et une diversification de la gamme de produits. Prenons Apple par exemple, fondée en 1976, qui a connu des crises proches de la faillite, mais qui est finalement devenue de plus en plus forte, avec une gamme de produits allant des ordinateurs personnels aux matériels, logiciels, services en ligne, etc. C’est un exemple typique d’entreprise de premier ordre.

Du côté des actions américaines, de nombreux composants de l’indice Dow Jones sont de qualité. Par exemple, Chevron, Coca-Cola, 3M, Cisco, Caterpillar, American Express, Boeing, etc. La proportion de dividendes de ces entreprises dépasse souvent 24 %, et Chevron atteint même 309 %. Coca-Cola mérite une attention particulière : elle a augmenté ses dividendes pendant plus de 60 années consécutives, un record rare sur le marché.

Du côté de Hong Kong, il y a aussi plusieurs acteurs de premier ordre. China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, China Petroleum & Chemical, etc., avec des ratios de distribution de plus de 4 %. Ping An Insurance et AIA Group, bien que leurs ratios de dividendes soient plus faibles, restent des leaders du secteur dont la stabilité est également digne de confiance.

Lorsque vous choisissez des actions de premier ordre, je recommande de suivre quelques idées. D’abord, regarder les principaux indices à forte distribution de dividendes, comme le Dow Jones ou le S&P 500, dont les composants ont déjà été sélectionnés par le marché. Ensuite, rechercher des entreprises qui ont augmenté leurs dividendes de façon stable sur plusieurs années, ces « nobles du dividende » étant généralement plus fiables. Enfin, utiliser des indicateurs de qualité comme le rendement du capital, le ratio cours/bénéfice, ou le flux de trésorerie pour affiner la sélection.

Quels sont les avantages d’investir dans des actions de premier ordre ? D’abord, leur capacité à résister aux risques, elles peuvent faire face et se remettre lors de crises économiques. Ensuite, elles permettent de diversifier votre portefeuille, en tant qu’actions défensives offrant de la stabilité. Troisièmement, elles facilitent la réinvestissement des dividendes, ce qui peut générer des intérêts composés.

Bien sûr, les actions de premier ordre ont aussi leurs inconvénients. Par rapport aux actions technologiques plus volatiles, elles sont souvent plus calmes, et il est difficile d’y voir des hausses spectaculaires à court terme. Mais c’est justement leur force — elles conviennent mieux à l’investissement qu’à la spéculation. Si vous ne souhaitez pas prendre trop de risques, les actions de premier ordre sont un bon choix.

Les règles de distribution de dividendes diffèrent aussi entre le marché américain et celui de Hong Kong. En général, les sociétés américaines versent entre la moitié et 70 % de leurs bénéfices trimestriellement aux actionnaires, et les investisseurs doivent prêter attention aux dates d’annonce, de détachement, d’enregistrement et de paiement. Sur le marché de Hong Kong, les dividendes sont généralement versés en cash, et en achetant avant la date d’enregistrement et en conservant l’action, vous pouvez recevoir la distribution.

En résumé, les actions de premier ordre ont des performances stables, une santé financière solide, et versent des dividendes, ce qui en fait un bon outil pour équilibrer un portefeuille. Mais il faut garder à l’esprit que, même si elles résistent mieux en période de crise, elles n’offrent pas la croissance rapide des petites entreprises. La meilleure approche est d’adapter votre portefeuille selon vos objectifs et votre tolérance au risque, en trouvant un bon équilibre entre actions de premier ordre et actions de croissance. Il faut aussi veiller à la diversification sectorielle, pour ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Ainsi, vous pourrez générer des revenus plus stables sur le marché des capitaux.