Ne pas acheter en marché baissier. Ces 5 raisons sont-elles suffisantes ?

1. Tendance du marché : La tendance baissière en graphique journalier est officiellement confirmée, le rebond est terminé, le gap est comblé, l'objectif est de viser et de casser en dessous de 60 000 ; à court terme, sous l'effet de la livraison des options du 29/05, le prix oscille probablement entre 75 000 et 80 000, difficile de le dépasser efficacement.

2. Négatif macroéconomique : Les nouveaux responsables déclarent réduire le bilan, refusent de soutenir le marché, la période de capitaux bon marché touche à sa fin ; l'inflation (CPI) et les données d'emploi sont plutôt fortes, les attentes de baisse des taux s'effondrent, celles d'une hausse en fin d'année s'intensifient, la liquidité à long terme se resserre.

3. Risque sur le marché américain : Les deux principales bourses déclenchent des signes avant-coureurs de Stendhal, le ratio cours/bénéfice de Shiller approche le sommet de la bulle Internet, l'indice ne tient que par ses géants, la valorisation globale est artificiellement élevée.

4. Impact des événements : La bonne nouvelle géopolitique s'affaiblit marginalement, un cessez-le-feu ne provoquera qu'une impulsion à court terme, sans influx de nouveaux capitaux.

5. Nœud de risque majeur (12 juin) : La plus grande IPO de SpaceX (750 milliards de dollars) + inclusion dans le Nasdaq 100, ce qui drainera massivement la liquidité du marché risqué ; combiné à la forte corrélation entre Bitcoin et le Nasdaq, en se référant à la chute du prix de Coinbase après son introduction en 2021, la pression sur la liquidité du marché en juin sera très forte, le risque de baisse est très élevé.

Stratégie de trading

- Idée générale : ne pas acheter en tendance haussière, ne pas faire de bottom fishing, ne pas détenir de positions longues à long terme.

- Opérations classiques : vendre à découvert lors des oscillations, augmenter la taille des positions short après une cassure effective.

- Marché exceptionnel : si un cessez-le-feu soudain provoque une hausse à court terme, ouvrir une position short (BTC5s), avec pour objectif de viser la zone des 60 000 pour réaliser un profit.