Le marché boursier taïwanais explose de 1 200 points pour atteindre un nouveau sommet ! MediaTek et Delta Electronics atteignent tous deux leur limite supérieure, TSMC augmente de 55 yuans

Le 27 mai, le marché boursier taïwanais a fortement augmenté de plus de 1 200 points, portant l’indice à 44 750 points, atteignant ainsi un nouveau record historique. MediaTek et Delta Electronics ont tous deux suspendu leurs hausses, TSMC a bondi de 55 dollars en une seule journée.
(Précédent résumé : Google aurait transmis qu’il collaborerait avec MediaTek pour développer la prochaine génération de puces AI, afin de réduire la dépendance à Nvidia... Boulanger pourrait être en danger ?)
(Complément d’informations : Nvidia a publié des résultats du premier trimestre incroyables ! Un chiffre d’affaires de 81,6 milliards de dollars, un record, Huang Renxun a déclaré avec enthousiasme que « l’ère de l’AI Agentic est arrivée », et le dividende a explosé de 24 fois)

Le marché boursier taïwanais a encore grimpé ! Ce matin (27), il a brièvement augmenté de plus de 1 200 points, atteignant un record historique de 44 750 points. TSMC a augmenté de 55 dollars pour atteindre 2 325 dollars (+2,2 %), MediaTek et Delta Electronics ont tous deux suspendu leurs hausses. Le groupe de mémoire, comprenant UMC, Winbond, Nanya Technology et Macronix, a également connu une forte croissance.

La répartition des capacités de calcul AI parmi les trois actions indicatives : à quel niveau se situent-elles

MediaTek derrière cette suspension de hausse, il y a une transformation de son identité. Le 22 mai, lors de Google Cloud Next 2026, il a été révélé que MediaTek s’était impliqué dans la conception de la 8ème génération de TPU de Google : Google est responsable du noyau de calcul et de l’approvisionnement en HBM, tandis que MediaTek conçoit la Die d’E/S (l’interface de communication du chip), achète tous les wafers et intègre l’emballage final.

Lors de la conférence de présentation, Cai Lixing a indiqué qu’il y aurait d’autres projets après 2028. Goldman Sachs a fixé un objectif de cours à 5 000 dollars, et les perspectives de revenus pour l’ASIC AI pour toute l’année ont été révisées à la hausse, atteignant 2 milliards de dollars, soit un doublement par rapport à l’estimation initiale.

Delta Electronics a une approche plus directe : la consommation électrique des serveurs AI est de 5 à 10 fois supérieure à celle des serveurs traditionnels, Delta Electronics détient plus de 50 % du marché des alimentations AI, et ses revenus en refroidissement liquide devraient dépasser 1,6 milliard de dollars en 2025.

Le catalyseur clé est la technologie HVDC à 800V : Delta Electronics a déjà terminé la livraison d’échantillons, les quatre principales CSP en Amérique du Nord sont en cours de certification, avec une livraison prévue dès le second semestre, et les analystes étrangers ont fixé un objectif de cours jusqu’à 1 288 dollars.

TSMC constitue l’infrastructure commune pour tous les clients AI. La capacité CoWoS est le principal goulot d’étranglement pour Nvidia, AMD, MediaTek et tous les autres clients AI. Plusieurs banques d’investissement de Wall Street ont fixé un objectif de cours pouvant atteindre 3 000 dollars, et les analystes estiment qu’en 2026, le bénéfice par action (EPS) sera de 98,86 dollars, atteignant 243,45 dollars d’ici 2030.