Dernièrement, des amis m'ont encore demandé comment jouer à court terme, alors je vais organiser ici mes expériences et leçons tirées de ces années.

Le trading à court terme, c'est en gros entrer et sortir rapidement dans un laps de temps relativement court, pouvant être quelques minutes, quelques heures, ou même détenir une position pendant plusieurs jours. Ce mode de jeu peut permettre de gagner rapidement de l'argent, mais comporte aussi pas mal de risques. J'ai vu trop de personnes attirées par les hauts rendements du court terme, pour finir par tout perdre. La clé est de bien comprendre deux choses : premièrement, comment repérer le vrai moment d'acheter ou de vendre, et deuxièmement, comment couper ses pertes de manière décisive quand ça tourne mal.

En parlant des opportunités de trading à court terme, il n'y en a en réalité que trois types. Le premier, le plus facile à saisir — le mouvement est large, dure longtemps, et il n'est pas difficile à repérer, ce qui se produit généralement dans les phases de tendance claire. Le deuxième, avec une amplitude de fluctuation moyenne mais une fréquence élevée, si tu maîtrises bien le rythme, tu peux accumuler des gains importants. Le troisième, le plus risqué, c'est quand le marché est très volatile, avec des surachats ou des surventes, et sans véritable compétence, il est facile de se faire liquider.

La capacité à repérer les points d'entrée et de sortie doit se développer en amont. Beaucoup pensent qu'en regardant beaucoup d'actualités, ils peuvent saisir le marché, mais en réalité, lorsque tu vois une info financière, le marché a déjà réagi. Il faut donc maîtriser les bases pour pouvoir saisir les opportunités au bon moment.

Il faut d'abord regarder la moyenne mobile. C'est l'indicateur technique le plus fondamental, qui peut t'aider à prévoir la tendance des prix, et à repérer les niveaux de support et de résistance. Quand le prix est au-dessus de la moyenne mobile, c'est généralement haussier, sinon c'est baissier. Ensuite, il faut comprendre le cycle du marché. En général, le marché traverse quatre phases : consolidation, rupture, baisse, incertitude. Pendant la consolidation, acheteurs et vendeurs se tirent la bourre, et une fois la rupture franchie, une tendance claire se forme. Après la rupture, le prix peut monter en ligne droite ou osciller entre des sommets et des creux en montant progressivement. Quand le prix commence à redescendre, il faut distinguer une chute brutale d'une fluctuation plus douce. La dernière phase, celle de l'incertitude, est la plus difficile à anticiper, il vaut mieux ne pas s'y aventurer si tu es débutant.

Le trading à court terme doit aussi s'appuyer sur la compréhension de la tendance du marché. La tendance peut être à long terme, à court terme, haussière, baissière ou latérale. L'essentiel est de suivre la tendance. Si la tendance générale du marché n'est pas favorable, tes chances de succès seront fortement réduites.

Lors du choix des actions, il faut cibler celles qui présentent ces caractéristiques : un sujet (thème de marché ou actualités) qui stimule, un volume de transactions élevé (liquidité, facilité d'entrée et sortie), et une forte volatilité (pour multiplier les opportunités de gains). Le trading à court terme ne regarde pas les fondamentaux, car même une bonne société peut connaître une hausse puis une correction, donc l'accent doit être mis sur l'analyse technique, en identifiant les niveaux de résistance et de support pour faire du trading en range, ou en suivant la tendance pour acheter ou vendre à la hausse ou à la baisse.

Sur le plan pratique, voici quelques stratégies concrètes. Quand le prix commence à monter, avec une hausse modérée, que le système de moyennes mobiles s'écarte vers le haut en formant une configuration haussière, et que le taux de rotation journalier tourne autour de 3 %, il faut attendre le bon moment, et lorsque le prix revient à la moyenne mobile à 5 jours, acheter de manière décisive. Si le marché baisse mais qu'une action monte contre la tendance de plus de 5 %, avec un volume en hausse, c'est aussi une bonne opportunité à court terme, à acheter en clôture ou lors d'un retracement le lendemain. Une autre situation est quand une action monte rapidement puis chute tout aussi vite, avec un volume qui diminue, et si la baisse dépasse la moitié de la hausse précédente, tu peux intervenir pour profiter du rebond. Si la bougie mensuelle et hebdomadaire sont à des niveaux bas, que la moyenne mobile à 3 jours monte avec du volume, que la moyenne mobile à 60 minutes croise à la hausse avec volume, et que le carnet d'ordres montre une activité soutenue avec des gros ordres, cela indique que le secteur est en plein démarrage, et tu peux intervenir à court terme.

Enfin, le point le plus crucial — l’état d’esprit et la gestion des risques. Beaucoup de gens réussissent en simulation, mais dès qu'ils passent en réel, ils perdent tout, car leur mental lâche. Il faut apprendre à contrôler ses émotions, gérer son capital, comprendre que la perte fait partie du jeu, et toujours mettre le risque en premier, le profit en second. Si tu te trompes dans ton jugement, et que tu achètes en bas de cycle alors que le prix continue de baisser, il faut couper rapidement. Quand le prix monte à ton niveau psychologique, il faut aussi prendre ses bénéfices immédiatement, sans être avide.

Les fluctuations à court terme sont difficiles à prévoir parfaitement, mais si tu peux repérer efficacement les moments d’entrée et de sortie, contrôler les risques, et utiliser l’analyse technique, tu peux trouver ton propre rythme en trading à court terme. La clé, c’est la patience : il ne faut pas participer à chaque mouvement, attendre les opportunités vraiment sûres pour agir.