Je vois maintenant une question très intéressante concernant le fonctionnement réel du marché dans la situation actuelle de tension mondiale. Ce qui détermine le prix de tous les actifs, qu'il s'agisse d'actions, d'énergie, d'or ou même d'actifs numériques, revient à un seul principe fondamental.

Il s'agit du besoin d'acheter et du besoin de vendre. Cela semble simple, mais en réalité, c'est beaucoup plus complexe. Je dois le décomposer en différentes parties pour y réfléchir.

Et pourquoi cela est-il important pour l'investissement ? Parce que si nous comprenons d'où viennent la pression d'achat et la pression de vente, nous pouvons prévoir où le prix pourrait aller.

Commençons par la demande. Il s'agit du besoin d'acheter à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, les gens ont tendance à vouloir acheter davantage. Lorsque le prix monte, la demande d'achat diminue. Ce n'est pas une chose mystérieuse, mais cela résulte de deux facteurs : l'effet du revenu, qui fait que lorsque le prix baisse, les acheteurs ont plus d'argent dans leur portefeuille, et l'effet de substitution, qui fait qu'une fois que le prix baisse, ce produit devient plus attrayant par rapport à d'autres options.

Les facteurs influençant la demande ne se limitent pas au prix. Il y a aussi le revenu des acheteurs, le prix d'autres biens liés, les préférences des consommateurs, le nombre d'acheteurs sur le marché, et les prévisions de prix futurs. De plus, il y a la saisonnalité, la politique gouvernementale, la technologie, et la confiance des consommateurs. Par exemple, actuellement, la guerre au Moyen-Orient a fortement augmenté la demande de pétrole, car les principales routes de transport ont été bloquées.

Passons maintenant à l'offre, qui est la volonté de vendre à différents niveaux de prix. La loi de l'offre stipule que la relation est inverse à celle de la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre ; lorsque le prix baisse, ils retardent leurs ventes.

Les facteurs influençant l'offre sont nombreux : le coût de production, le prix d'autres biens que les producteurs peuvent fabriquer en remplacement, le nombre de concurrents sur le marché, la technologie, les prévisions de prix futurs, le climat et les catastrophes naturelles, la politique fiscale, la volatilité des taux de change, et la capacité d'accès au financement.

Un exemple clair est la situation dans le détroit d'Hormuz. Lorsqu'une fermeture due à la guerre en Iran a soudainement éliminé 20 % du pétrole mondial du marché, la demande d'énergie restant constante, le prix a rapidement explosé. C'est ce qu'on appelle un choc d'offre.

Cependant, le prix réel sur le marché ne résulte pas uniquement de l'offre ou de la demande. Il se trouve à l'équilibre, au point où la courbe de demande croise la courbe d'offre. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à rester stables.

La raison en est que si le prix augmente au-delà de l'équilibre, la quantité offerte augmente, mais la demande diminue, ce qui entraîne une accumulation de stocks et une baisse du prix. Inversement, si le prix baisse en dessous de l'équilibre, la demande augmente, mais l'offre diminue, ce qui provoque une pénurie et une remontée du prix.

Comprenez-vous cette idée ? Parce que l'appliquer dans le marché financier est crucial. Sur le marché boursier, par exemple, la fluctuation des prix des actions résulte de la confrontation entre la pression d'achat et la pression de vente.

Lorsque de bonnes nouvelles sortent, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, tandis que les vendeurs retardent leur vente. Le prix monte. Inversement, lorsque de mauvaises nouvelles apparaissent, les acheteurs hésitent, et les vendeurs sont plus disposés à réduire leurs prix, ce qui fait baisser le prix.

Dans la finance, les facteurs influençant la demande incluent la croissance économique, l'inflation, les taux d'intérêt, la liquidité du système, et la confiance des investisseurs. Quand les taux d'intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent davantage de rendement dans les actions, ce qui augmente la demande.

Les facteurs affectant l'offre comprennent aussi la politique des entreprises, comme le rachat d'actions ou l'augmentation de capital, l'inscription de nouvelles sociétés, et les réglementations. Ces éléments interagissent et s'influencent mutuellement.

Maintenant, parlons de l'application de ces principes dans le trading. Les analystes techniques utilisent divers outils pour observer la pression d'achat et de vente, comme l'analyse des chandeliers. Si le chandelier est vert, cela indique une dominance acheteuse ; s'il est rouge, une dominance vendeuse ; et si c'est un doji, cela montre un équilibre entre les deux forces.

L'observation des tendances de prix est également utile. Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela indique une forte demande. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre. Si le prix évolue dans une fourchette, cela montre un équilibre.

Les concepts de support et de résistance sont liés à l'offre et à la demande. Le support est le niveau où la pression d'achat est prête à entrer, tandis que la résistance est le niveau où la pression de vente est prête à sortir.

Il existe une technique appelée Zone de Demande et d'Offre (Demand Supply Zone), utilisée pour synchroniser les entrées et sorties. Lorsqu'un prix monte ou descend rapidement, puis se stabilise dans une fourchette, une nouvelle impulsion peut faire dépasser cette zone, poursuivant la tendance ou inversant la mouvement.

Une inversion haussière est appelée DBR (Double Bottom Reversal), qui se produit lorsque le prix chute, se stabilise, puis remonte. Une inversion baissière, RBD (Reverse Double Top), se produit lorsque le prix monte, se stabilise, puis redescend.

Les tendances continues sont aussi classifiées : RBR (Run-Break-Run), qui signifie une montée, une pause, puis une nouvelle montée ; et DBD (Drop-Break-Drop), une chute, une pause, puis une nouvelle chute.

En résumé, l'offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques, mais la clé pour comprendre comment le marché fonctionne. Les traders et investisseurs peuvent utiliser cette compréhension pour analyser et prévoir les mouvements de prix. Apprendre cela n'est pas difficile, mais cela demande de la pratique et de l'observation des prix réels pour bien visualiser le mécanisme.