Les personnes s'intéressant récemment à l'investissement en or ont effectivement augmenté, la tension géopolitique combinée aux attentes d'inflation rendent l'or comme actif refuge nettement plus attractif. Cependant, je constate que beaucoup ne savent pas vraiment comment acheter de l'or de manière la plus rentable, en dehors des lingots physiques traditionnels, il existe aujourd'hui de nombreuses façons d'investir dans l'or, chacune avec ses propres méthodes et risques.

Commençons par l'or physique. C'est la méthode la plus directe, acheter des lingots ou des pièces d'or pour les conserver, principalement pour la préservation de la valeur à long terme et la lutte contre l'inflation. Si vous êtes en Malaisie, Maybank, CIMB, Public Bank et d'autres grandes banques permettent d'acheter, c'est sûr et fiable, et acheter en gros grammes réduit le coût. Mais il faut faire attention, le prix unitaire de l'or physique est relativement élevé, et il faut aussi payer des frais de garde et de stockage, la liquidité n'est pas très bonne, et en cas de besoin de vente rapide, cela peut poser problème. Aux États-Unis, JPMorgan Chase, Bank of America proposent aussi ce service, à Hong Kong, HSBC et Hang Seng Bank permettent d'acheter.

Si vous ne souhaitez pas détenir de l'or physique, le certificat d'or est une bonne option. En résumé, la banque garde l'or pour vous, vous détenez un certificat, et les transactions se font dans le système bancaire, ce qui est beaucoup plus pratique. En Malaisie, la plupart des banques principales offrent ce service, mais il faut noter qu'acheter en ringgit comporte un risque de change, et acheter en devises étrangères implique des coûts de conversion, le coût global étant moyen. Si vous faites des transactions fréquentes, ces frais peuvent rapidement s'accumuler, donc ce produit est plus adapté pour des achats peu fréquents.

Pour une méthode de trading plus flexible, les ETF d'or sont une bonne porte d'entrée. Le seuil d'investissement est faible, la liquidité est bonne, et l'achat ou la vente est simple. En Malaisie, les ETF comme 0828EA, aux États-Unis, il y a GLD et IAU, ce sont des produits de grande envergure. La seule limite est qu'on ne peut que prendre des positions longues, pas vendre à découvert, et il faut faire attention aux frais de gestion annuels. En résumé, les ETF conviennent mieux aux investisseurs souhaitant détenir à long terme sans trop de complications.

Si vous cherchez des gains plus agressifs, les contrats à terme (futures) et les CFD (contrats pour différence) sont une autre dimension. Ces deux outils supportent le trading bidirectionnel, c'est-à-dire que vous pouvez gagner que le prix monte ou baisse. Les futures ont une date d’échéance, nécessitent un roulement périodique, et sont plus complexes en termes de coûts, mais offrent une forte liquidité. La CME, la plus grande bourse de contrats à terme aux États-Unis, propose le contrat GC sur l’or, qui se négocie presque 24h/24, idéal pour ceux qui veulent trader à toute heure.

En comparaison, les CFD sont plus flexibles. Pas de date d’échéance, pas de limite de contrat minimum, on peut ouvrir une position à partir de 0,01 lot, avec de nombreux leviers, ce qui est particulièrement adapté aux petits investisseurs. Cependant, ces produits comportent aussi des risques, le levier amplifiant à la fois gains et pertes, nécessitant une expérience de trading et une gestion rigoureuse du capital.

Honnêtement, le choix dépend surtout de vos objectifs d’investissement. Pour la préservation de la valeur à long terme et la lutte contre l’inflation, optez pour l’or physique ou les ETF. Pour profiter des variations de prix, pensez aux futures ou CFD. Si vous êtes débutant, je recommande de commencer par des méthodes à faible seuil et à risque contrôlé, comme le certificat d’or ou les ETF, puis, après avoir accumulé de l’expérience, envisager des produits à effet de levier. Quoi qu’il en soit, l’essentiel est d’avoir un plan de trading clair et une conscience des risques, évitez de suivre aveuglément la mode.