Dernièrement, un ami m'a demandé comment calculer le taux de rendement d'un investissement, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens ont encore une compréhension floue du concept de ROI. J'ai donc organisé ma propre compréhension et la partage avec vous tous.

Le taux de rendement d'un investissement, en anglais appelé Return on Investment, abrégé ROI, en gros, c'est un indicateur qui mesure si vous avez gagné de l'argent ou non avec votre investissement. Il s'exprime en pourcentage, largement utilisé pour la prise de décision en investissement personnel, et peut aussi servir à comparer l'efficacité de différents investissements.

La formule de base pour calculer le ROI est : (revenu net / investissement total) × 100 %. Le revenu net correspond à l'argent que vous avez gagné moins l'argent dépensé. Par exemple simple, acheter pour 1 million d'actions, vendre pour 1,2 million, le ROI est (120 - 100) / 100 = 20 %. Cela semble simple, mais en réalité, la composition des coûts et des revenus est souvent plus complexe.

Prenons l'exemple de l'investissement en actions : supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 dollars chacune, et que vous les vendiez un an plus tard à 12,5 dollars, en recevant aussi 500 dollars de dividendes, avec des commissions de transaction de 125 dollars. Le revenu total est de 12,5 × 1000 + 500 = 13 000 dollars, le coût total est de 10 × 1000 + 125 = 10 125 dollars, et le bénéfice net est de 2 875 dollars. Enfin, le ROI est (2875 / 10 125) × 100 % ≈ 28,75 %.

Dans le secteur du commerce électronique et de la publicité, le calcul du ROI est légèrement différent. La formule est : (chiffre d'affaires - coût des marchandises) / coût des marchandises. Par exemple, si le coût des marchandises est de 100 yuans, vendu à 300 yuans, avec 10 unités vendues via une publicité, et un coût publicitaire de 500 yuans, alors le ROI est (300×10 - 100×10 - 500) / (100×10 + 500) = 100 %.

Mais ici, il faut faire attention à un concept souvent confondu. Les professionnels de la publicité parlent souvent de ROI, mais en réalité, ils font référence à ROAS (Return on Ad Spend). ROAS = revenus générés par le trafic / coût d'acquisition du trafic. Avec l'exemple ci-dessus, ROAS = (300×10) / 500 = 600 %. La différence est que le ROI mesure le profit, tandis que le ROAS mesure le revenu, et le ROAS ne considère que le coût publicitaire, pas d'autres coûts.

Il existe aussi un concept appelé ROI annualisé, qui reflète plus précisément le rendement réel de l'investissement. Si le plan A rapporte 100 % en 2 ans, et le plan B 200 % en 4 ans, comment choisir ? En calculant le taux annualisé, on voit clairement que le plan A est plus avantageux. Le ROI annualisé de A est de 41,4 %, celui de B est de 31,6 %, donc clairement, A est plus rentable.

Beaucoup confondent aussi ROI avec ROA ou ROE. En termes simples, le ROI est le taux de rendement du capital investi par l'investisseur, le ROA est le rendement de tous les actifs, et le ROE est le rendement des fonds propres. Par exemple, une entreprise avec 1 million d'actifs, dont 500 000 empruntés et 500 000 propres, investit 100 000 dans un projet qui rapporte 200 000, le ROI de ce projet est de 100 %. Mais si l'entreprise réalise un bénéfice annuel de 1,5 million, le ROA est de 150 %, et le ROE de 300 %.

Pour augmenter votre ROI, la méthode la plus directe est d'augmenter les profits ou de réduire les coûts. Par exemple, choisir des actions à dividendes élevés ou utiliser un courtier avec des frais faibles. Mais honnêtement, ces optimisations ont des effets limités. La méthode la plus efficace reste de sélectionner directement des investissements à ROI élevé. En général, la cryptomonnaie et le forex offrent les ROI les plus élevés, suivis des actions, puis des indices et fonds, et enfin des obligations.

Cependant, un ROI élevé s'accompagne souvent d'un risque élevé, c'est la règle d'or de l'investissement. J'ai vu trop de personnes ne regarder que le chiffre du ROI, et se faire surprendre par la volatilité. Donc, lors du choix d'investissements à ROI élevé, il faut aussi considérer la volatilité, l'évaluation, et d'autres indicateurs. Par exemple, si une cryptomonnaie et une action ont une volatilité de 7 contre 3, vous pouvez ajuster votre position pour 3 contre 7, afin d'équilibrer risque et rendement.

En parlant de cela, il faut aussi mentionner les limites du ROI. Le problème principal est qu'il ne prend pas en compte le temps et le risque. Par exemple, si le ROI du projet X est de 25 %, et celui du projet Y de 15 %, mais que X met 5 ans pour atteindre ce rendement, et Y seulement 1 an, peut-on dire que X vaut la peine ? Evidemment non. Donc, pour comparer des investissements, le ROI annualisé est plus précis.

De plus, un ROI élevé est souvent associé à un risque élevé. Se concentrer uniquement sur le chiffre du ROI sans évaluer le risque peut conduire à des pertes. Et si certains coûts sont omis lors du calcul du ROI, le chiffre sera surestimé. Par exemple, dans l'immobilier, il faut inclure les intérêts du prêt, taxes, assurances, entretien, sinon le taux de rendement ne sera pas réaliste.

En résumé, le ROI est un indicateur d'investissement très pratique, mais il ne faut pas se limiter à ce seul chiffre. Il faut considérer la durée, le niveau de risque, la composition des coûts pour prendre des décisions d'investissement plus rationnelles.