Avez-vous déjà pensé à pourquoi le prix des actions ou des marchandises augmente ou diminue ? La plupart des gens pensent que c’est une question complexe, mais en réalité, cela provient uniquement des principes fondamentaux : la demande et l’offre.

La demande est la volonté d’acheter, tandis que l’offre est la volonté de vendre. Ces deux forces sont les moteurs du prix de tout, depuis les actions, l’énergie, l’or jusqu’aux cryptomonnaies. Peu importe la situation mondiale, ces principes restent toujours essentiels.

Commençons par la demande. C’est la quantité de biens que les gens souhaitent acheter à différents prix. Si le prix baisse, les acheteurs seront plus enclins à acheter. Si le prix augmente, la demande diminue. La raison simple est que, lorsque le prix est plus bas, notre argent peut acheter plus (effet sur le revenu), et nous comparons aussi avec d’autres produits similaires (effet de substitution).

Quant à l’offre, c’est la quantité que les vendeurs souhaitent proposer. Contrairement à la demande, lorsque le prix augmente, les vendeurs seront plus disposés à vendre, car ils réalisent de meilleurs bénéfices. Lorsque le prix baisse, ils ralentissent la vente. C’est la nature humaine.

Lorsque la courbe de la demande et celle de l’offre se croisent, ce point s’appelle l’équilibre. À ce point, le prix et la quantité sont généralement stables. Si le prix augmente au-delà de ce point, les vendeurs offriront davantage, mais les acheteurs achèteront moins, ce qui entraînera un surplus et une baisse du prix. Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande augmentera tandis que l’offre diminuera, provoquant une pénurie et une hausse du prix.

Sur le marché financier, la demande est influencée par plusieurs facteurs, comme la situation économique, les taux d’intérêt, la confiance des investisseurs. Quand les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs ont tendance à acheter plus d’actions, car les dépôts bancaires ne rapportent pas grand-chose. La masse monétaire en circulation influence aussi la demande : plus il y a d’argent, plus la demande d’achat augmente.

Concernant l’offre, dans le marché boursier, elle dépend des politiques des entreprises, comme le rachat d’actions (réduction de l’offre) ou l’augmentation de capital (augmentation de l’offre). L’introduction de nouvelles entreprises en bourse augmente aussi l’offre, tout comme les réglementations des marchés financiers.

Un exemple concret est le marché du pétrole. En mars, le détroit d’Hormuz a été fermé suite à la situation en Iran. L’offre de pétrole brut a chuté rapidement, plus de 20 % du marché mondial disparaissant. La demande, elle, est restée stable. Résultat : le prix du pétrole a explosé, en raison de la pénurie. C’est une véritable choc d’offre.

En ce qui concerne le trading d’actions, la demande et l’offre jouent un rôle crucial dans l’analyse fondamentale. Une hausse des prix indique une forte demande, une baisse indique une forte offre. Cependant, ce qui motive la demande réelle, c’est la prévision des bénéfices de l’entreprise. Si l’on anticipe une croissance, les acheteurs seront prêts à payer plus cher. Si l’on prévoit une perte, ils retarderont leurs achats, et les vendeurs baisseront leurs prix.

En analyse technique, la demande et l’offre sont aussi utilisées à travers divers outils, comme l’observation des chandeliers. Un chandelier vert (fermeture supérieure à l’ouverture) indique une forte demande, un chandelier rouge (fermeture inférieure à l’ouverture) indique une forte offre. Un doji (ouverture et fermeture proches) montre un équilibre entre les deux.

L’analyse des tendances de prix est également importante. Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela indique une demande forte. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre. Si le prix évolue dans une fourchette, cela montre un équilibre entre demande et offre.

Les supports et résistances sont liés à la demande et à l’offre. Le support est un niveau où la demande est présente (les acheteurs attendent pour acheter), la résistance est un niveau où l’offre est présente (les vendeurs attendent pour vendre).

La technique des zones de demande et d’offre (Demand Supply Zone) est populaire pour repérer les moments d’achat ou de vente. Il y a deux stratégies principales : trader lors des retournements ou suivre la tendance.

Le point de retournement DBR (Demand Zone Drop Base Rally) se produit lorsque le prix chute rapidement, puis oscille dans une fourchette. Lorsqu’un regain d’achat survient, le prix dépasse la zone supérieure et continue à monter, ce qui incite les traders à acheter lors de la cassure.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) se produit lorsque le prix monte, oscille, puis chute brutalement lors d’une forte pression vendeuse, dépassant la zone inférieure.

Le trading suivant la tendance se produit lorsque la demande ou l’offre reste forte dans la même direction. RBR (Demand Zone Rally Base Rally) indique une hausse continue, tandis que DBD (Supply Zone Drop Base Drop) indique une chute continue.

En résumé, la demande et l’offre sont très simples en théorie, mais extrêmement efficaces pour comprendre le marché, que ce soit pour les actions, le pétrole ou d’autres produits. En les comprenant bien, vous pouvez mieux analyser le marché et prendre des décisions d’investissement plus intelligentes. Bien sûr, il faut approfondir cette compréhension et l’appliquer aux prix réels du marché pour avoir une vision claire.